Análisis técnico del EUR/USD – El euro se hunde mínimos de 20 años

Este martes el euro ha caído hasta el nivel más bajo de los últimos 20 años frente el dólar estadounidense porque los especuladores siguen presionando a la baja a la moneda única al esperar que la subida explosiva de los precios de la energía siga mandando la inflación al alza y que el Banco Central Europeo (BCE) no pueda subir tipos a niveles elevados rápidamente para contrarrestarla sin causar una recesión.

A las 10:30 GMT, el par EUR/USD cotiza en 0,9921, con una caída de 0,0022 o -0,22%. El lunes, el ETF Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) se liquidó en 91,84 dólares, con una caída de 0,89 dólares o un -0,96%.

La actividad empresarial de la zona euro vuelve a contraerse en agosto y se esperan más debilidades

Sobre las noticias económicas tenemos que destacar que la actividad empresarial de toda la zona euro se ha contraído por segundo mes consecutivo durante el mes de agosto debido a que el encarecimiento del nivel de vida ha llevado a los consumidores a reducir el gasto, mientras los problemas por el lado de los suministros siguen perjudicando a los fabricantes, según Reuters.

De cara al futuro…

En Estados Unidos los rendimientos de los bonos del Tesoro y el índice del dólar han caído durante el día probablemente porque los traders se preparaban para reaccionar a una nueva ronda de publicación de datos económicos, aunque sobre todo teniendo en mente el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de banqueros centrales de Jackson Hole del próximo viernes.

En cuanto a los datos, la encuesta no manufacturera de la Reserva Federal de Filadelfia correspondiente al mes de agosto se publicará hoy hacia las 12:30 GMT y luego, a las 13:45 GMT, se publicarán los datos preliminares del índice de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero y el PMI del sector servicios de EE. UU. de agosto.

Las ventas de viviendas nuevas de julio y la encuesta de la Fed de Richmond de agosto también se publicarán un poco más tarde durante la sesión.

Finalmente, el presidente de la Fed de Mineápolis, Neel Kashkari, tiene programadas unas declaraciones sobre la salud de la economía más grande del mundo.

Lo esencial de todo esto es que unos datos económicos sólidos de EE. UU. y unos comentarios de Kashkari a favor de subir estímulos agresivamente podrían mandar al EUR/USD incluso más abajo de donde ya está.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros y atravesar el mínimo intradiario en 0,9901 reanudaría la caída, además un movimiento a través del mínimo principal del 2 de diciembre de 2002 en 0,9860 reafirmará esa tendencia a la baja.

Para que la tendencia principal cambie a alcista el gráfico nos dice que el par tendría que superar el nivel en 1,0368 aunque obviamente eso es muy improbable. A pesar de ello el EUR/USD ha estado cayendo durante nueve sesiones desde su máximo más reciente, por lo que pensamos que ya está dentro de la ventana de tiempo apropiada para formar giro de mínimo en el precio de cierre.

La tendencia menor también es bajista pero un movimiento a através de 1,0203 la cambiaría a alcista, girando a su vez al impulso hacia arriba.

Finalmente, la resistencia más importante es un pivote menor en el nivel 1,0052.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

La reacción de los traders a 0,9943 probablemente determinará la dirección del EUR/USD durante la sesión del martes.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 0,9943 indicará la presencia de vendedores y podría conducirnos a un nuevo test del nivel en 0,9901. Luego en caso de que ese nivel fracase como soporte vemos probable una caída adicional hasta el nivel en 0,9860, que es un punto potencial de activación para una aceleración hacia el mínimo principal del 21 de octubre de 2002 en 0,9686.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 0,9943 señalará el regreso de compradores contra tendencia y si crean un impulso alcista suficiente esperamos un repunte asociado con la cobertura en largo de los vendedores hasta el nivel en 1,0052, donde esperamos encontrar resistencia.

Notas adicionales

Un cierre por encima de 0,9943 formaría un giro de mínimo a precio de cierre que no cambiaría la tendencia pero que, en caso de confirmarse, podría generar un repunte contra tendencia de 2 a 3 días de duración. De ser así seguramente los traders lo usarán para aliviar parte de la presión bajista antes de la siguiente caída amplia en el valor del par.