Análisis Técnico del Petróleo y el Gas Natural: Impacto de las Tensiones entre EE.UU. y China y el Aumento de Inventarios

Los precios del petróleo continúan en descenso, mientras que los traders se preocupan por el exceso de oferta y la desaceleración de la demanda desde EE.UU. y China. El crudo Brent (BCO) cayó cerca de los 60 dólares, mientras que el crudo WTI (CL) se consolida alrededor de los 56 dólares. Esta debilidad se produjo a pesar del optimismo del presidente Trump, quien afirmó esperar un acuerdo comercial justo con China. Las disputas no resueltas sobre aranceles y tecnología siguen pesando sobre el sentimiento del mercado. La incertidumbre que rodea al comercio global mantiene bajo presión las previsiones de demanda energética.

Desde una perspectiva técnica, los precios del petróleo siguen bajo presión. El aumento en los inventarios de crudo en EE.UU. ha intensificado la presión bajista antes de los informes de la EIA. Mientras tanto, los riesgos geopolíticos provenientes de Rusia han ofrecido un apoyo limitado. Un ataque con dron a una refinería de Rosneft y una huelga en una planta de gas cercana interrumpieron temporalmente la producción. Sin embargo, el mercado consideró que el impacto sería de corta duración. Los traders se han centrado en cambio en el creciente exceso de oferta y en la débil perspectiva de consumo.

El pronóstico de la Agencia Internacional de Energía de un superávit de 4 millones de barriles diarios para 2026 ha reforzado el sentimiento bajista. Se espera que los productores de la OPEP+ y no OPEP continúen aumentando la producción, incluso cuando la demanda global se retrasa. Esta proyección señala una persistente presión a la baja sobre el crudo. A menos que la demanda mejore o se reduzca la producción, los precios del petróleo podrían seguir moderados en las próximas semanas a pesar de ocasionales rebrotes geopolíticos.

Análisis Técnico del Crudo WTI (CL)

Gráfico Diario del Crudo WTI – Presión Bajista

El gráfico diario del crudo WTI muestra que el precio ha roto por debajo del nivel de 60 dólares y continúa desplazándose hacia la zona clave a largo plazo, cerca de 55 dólares. Una rotura por debajo de la zona de 55 dólares podría desencadenar una fuerte presión de venta y mantener los precios del petróleo en una marcada caída.

El petróleo se mantiene en una fuerte tendencia bajista desde principios de 2025, y un movimiento sostenido por debajo de los 55 dólares probablemente añadiría más presión, empujando los precios a niveles inferiores.

La importancia de la zona de 55 dólares es igualmente evidente en el gráfico semanal a continuación, que muestra que una ruptura por debajo de este nivel confirmaría la salida del patrón de cuña y el soporte a largo plazo. Este movimiento probablemente desencadenaría una fuerte presión de venta en el mercado petrolero.

Gráfico de 4 Horas del Crudo WTI – Canal Descendente

El gráfico de 4 horas del crudo WTI muestra que el precio se encuentra cotizando dentro de un canal descendente después de romper el nivel de 60 dólares. La acción de precios a corto plazo indica un soporte alrededor de la zona de 56 dólares. Sin embargo, cualquier rebote en los precios del petróleo probablemente se verá limitado cerca de la zona de 60 dólares, lo que podría conducir a otro movimiento a la baja.

Análisis Técnico del Gas Natural (NG)

Gráfico Diario del Gas Natural – Cuña Ascendente en Ampliación

El gráfico diario del gas natural (NG) muestra que los precios se están moviendo dentro de un patrón de cuña ascendente en ampliación. El precio no logró romper por debajo del soporte a largo plazo, ubicado cerca de la zona de 2,50 dólares. La media móvil de 50 días se encuentra por debajo de la media móvil de 200 días, mientras que el RSI se mantiene por encima del nivel 50, lo que señala una consolidación fuerte de los precios.

Una rotura alcista por encima del nivel de 3,50 dólares confirmaría una renovada presión compradora en el gas natural. Mientras los precios se mantengan por encima del nivel clave de 2,50 dólares, la estructura general se mantiene fuertemente alcista.

Gráfico de 4 Horas del Gas Natural – Rebote

El gráfico de 4 horas del gas natural muestra que actualmente se cotiza por debajo de la zona de resistencia clave, ubicada entre 3,50 y 3,60 dólares. Cabe destacar que esta resistencia está resaltada por la línea de tendencia discontinua en negro. Sin embargo, una rotura alcista por encima de 3,50 dólares probablemente desencadenaría una renovada presión compradora, impulsando potencialmente los precios del gas natural hacia el nivel de 4,70 dólares.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Consolidación

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra una consolidación fuerte entre los niveles de 96,50 y 100,50. Sin embargo, la tendencia general sigue siendo bajista. Cualquier rebote en el índice probablemente se verá limitado y podría desencadenar una renovada presión de venta.

El nivel de resistencia clave se mantiene cerca de 100,50, el cual también intersecta con la media móvil de 200 días. Una ruptura por debajo del nivel de 96,00 probablemente introducirá una fuerte presión de venta, con objetivos a la baja en torno a la zona de 90,00.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Acción de Precio Negativa

El gráfico de 4 horas muestra que el índice del dólar estadounidense está experimentando una fuerte consolidación entre los niveles de 96,50 y 100,50. Cabe destacar que el índice ha formado un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido cerca del soporte de 96,50 y un doble techo en torno al nivel de resistencia de 99,20. No obstante, esta consolidación no altera la tendencia bajista predominante. Por lo tanto, una vez finalizado el rebote, es probable que el índice del dólar retome su movimiento a la baja.