Dow Jones y S&P500: Caterpillar y Home Depot impulsan los blue chips mientras continúan los resultados minoristas

Los futuros de acciones retroceden mientras los operadores se preparan para Powell y los resultados minoristas

Los futuros de índices bursátiles cerraron levemente a la baja el martes por la mañana, presionados por unos resultados poco alentadores de Home Depot y la cautela de los inversores ante el próximo discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Los futuros del Dow se mantuvieron justo por debajo del punto neutro, mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 cayeron alrededor de 0.1% cada uno.

El foco principal de la semana sigue siendo el discurso de Powell en Jackson Hole el viernes, con operadores esperando obtener más pistas sobre posibles recortes de tasas. Los resultados minoristas también acaparan la atención, ya que aún están pendientes informes clave de Walmart, Target y Lowe’s. El tono cauteloso en las primeras operaciones refleja la preocupación por la fortaleza del consumidor y cómo las medidas de endurecimiento en las políticas comerciales podrían influir en el gasto durante el otoño.

¿Qué nos dice la decepción de Home Depot sobre el consumidor?

Home Depot vio caer sus acciones casi un 2% en premercado tras reportar ganancias del segundo trimestre inferiores a las expectativas, aunque se prevé que abran aproximadamente un 1.09% más altas a 394.70 dólares.

La compañía registró ganancias ajustadas de 4.68 dólares por acción sobre ingresos de 45.28 mil millones de dólares, quedándose corta frente a las estimaciones de 4.71 dólares por acción y 45.36 mil millones de dólares en ingresos de los analistas. A pesar de la decepción, reafirmó sus perspectivas para el año completo.

Los inversores analizan estos datos para evaluar la fortaleza del consumidor, especialmente en áreas discrecionales. Las próximas ganancias de Walmart y Target aportarán mayor claridad al sector minorista, mientras los operadores sopesan cómo el aumento de aranceles a la importación y un mercado laboral en enfriamiento están afectando el gasto.

¿Está a punto la Fed de recortar las tasas nuevamente?

Los mercados están valorando una probabilidad del 83% de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, según la herramienta CME FedWatch. El discurso de Powell el viernes podría confirmar esa expectativa. Los analistas creen que esta será su última aparición en Jackson Hole como presidente de la Fed, lo que podría implicar un mensaje que refuerce la independencia del banco central y una tendencia hacia la flexibilización.

Los operadores apuestan a que la desaceleración de la inflación, las señales de un mercado laboral en enfriamiento y unas condiciones financieras que se mantienen estrictas llevarán a la Fed hacia una política más laxa. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió ligeramente a 4.347%, mientras que el rendimiento a dos años aumentó a 3.777%, mostrando un movimiento cauteloso antes del discurso.

Intel, Caterpillar y Palo Alto Networks se mueven ante noticias específicas de acciones

Intel vio dispararse sus acciones en más de un 5% en operaciones extendidas tras que SoftBank se comprometiera con una inversión de 2 mil millones de dólares a 23 dólares por acción. Esta medida representa una señal de confianza notable después de un año de bajo rendimiento frente al sector más amplio de semiconductores.

Caterpillar también captó la atención tras que Evercore ISI la calificara como “outperform” y estableciera un nuevo precio objetivo de 476 dólares, lo que supone un potencial alcista de más del 15% respecto al cierre del lunes. Los analistas señalaron la fuerte demanda en EE. UU. y el apalancamiento operativo de la compañía.

Palo Alto Networks subió un 5% luego de superar las estimaciones del segundo trimestre y ofrecer una orientación optimista, apenas semanas después de anunciar una adquisición de 25 mil millones de dólares de CyberArk.

¿Cuál es la perspectiva del mercado a partir de ahora?

El mercado se mantiene cerca de los máximos históricos, pero el impulso alcista depende de la confirmación de la dirección de la política de la Fed y de los resultados minoristas. El discurso de Powell en Jackson Hole probablemente será el evento de mayor impacto esta semana. Los operadores se preparan para un tono más moderado, especialmente ante señales de un crecimiento más débil y un mercado laboral más blando.

Estate atento a los resultados de Target y Walmart para obtener mayor claridad sobre la demanda del consumidor, y sigue los rendimientos del Tesoro para confirmar las apuestas sobre recortes de tasas. Las tendencias de interés corto en grandes tecnológicas como Meta también sugieren un escepticismo creciente a medida que se estiran las valoraciones.

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