Nasdaq 100 y S&P500 caen tras déficit en nóminas y cierre gubernamental que generan aversión al riesgo

El cierre del gobierno incrementa los riesgos en el mercado

Los futuros de índices bursátiles estadounidenses cayeron bruscamente este miércoles, mientras los traders digerían la doble presión de una inesperada caída en las nóminas privadas y el cierre del gobierno que inició a medianoche.

Los futuros del Dow descendieron 157 puntos, o 0.3%, mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 perdieron 0.4% y 0.5%, respectivamente. Esta venta se produce tras un sólido septiembre para las acciones, con el S&P 500 subiendo más de 3.5%, aunque el deterioro del panorama macroeconómico ha provocado un ambiente de aversión al riesgo.

El déficit en nóminas de ADP intensifica las preocupaciones laborales

ADP reportó una pérdida de 32,000 empleos en septiembre, muy por debajo del consenso que preveía un aumento de 45,000. Fue la mayor caída mensual desde marzo de 2023, y la cifra de agosto fue revisada a la baja, pasando a una pérdida de 3,000. Con el informe de nóminas no agrícolas del Bureau of Labor Statistics retrasado debido al cierre, los traders consideran los datos de ADP como un indicador principal de la salud del mercado laboral. Esta disminución señala un debilitamiento en el impulso de contrataciones y aumenta la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed en el corto plazo.

La Fed se queda sin datos clave antes de su reunión de octubre

El cierre del gobierno suspende la mayoría de las operaciones del Departamento de Trabajo, incluida la publicación del informe oficial de empleo de septiembre. Esto deja al Federal Reserve con una visibilidad limitada de cara a su reunión de política del 28 al 29 de octubre. Aunque el mercado ya ha descontado un segundo recorte de tasas, la ausencia de nuevos datos económicos podría complicar la toma de decisiones. No obstante, el débil informe de ADP refuerza los argumentos a favor de una flexibilización, especialmente cuando los riesgos de inflación se mantienen elevados y el crecimiento muestra señales de desaceleración.

Las acciones bancarias y tecnológicas lideran las caídas, mientras el oro se dispara

Las acciones bancarias cayeron en las primeras operaciones, con Citigroup y Wells Fargo bajando cerca del 1%, mientras que JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley también registraron descensos.

Los líderes tecnológicos Palantir y Oracle se ubicaron en terreno negativo, reflejando una venta generalizada.

Mientras tanto, el oro alcanzó un máximo histórico a medida que los traders buscaban valores refugio, y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años retrocedieron. Bitcoin también registró una modesta ganancia. El Índice del Dólar Estadounidense se debilitó tras el desapunto de ADP.

Pronóstico del mercado: Perspectiva bajista a corto plazo para los activos de riesgo

La combinación de un mercado laboral en deterioro, datos económicos suspendidos y una incertidumbre política elevada crea una perspectiva bajista a corto plazo para los activos de riesgo.

Los traders deben esperar mayor presión sobre los rendimientos y los futuros de índices bursátiles, mientras que el oro y otros activos defensivos podrían mantenerse respaldados.

A menos que se logre una resolución política rápida o la comunicación de la Fed se torne marcadamente dovish, las acciones parecen vulnerables a continuar su descenso.

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