Noticias del oro: Probabilidades de recorte de tasas al 97% — ¿Qué sigue para el futuro del precio del oro?

El precio del oro se mantiene cerca de los máximos mientras el cierre retrasa datos y se consolidan las apuestas de recorte de tasas

El oro se mantiene firme este viernes, cotizando levemente al alza pero sigue consolidándose dentro del amplio rango del jueves. El mercado se encuentra bajo una resistencia técnica clave en el precio de equilibrio del gráfico oscilante de $3879.64 y el máximo histórico del jueves de $3897.13. Una rotura alcista limpia por encima de estos niveles activaría el nivel psicológico de $4000.00.

A las 11:11 GMT, XAU/USD cotiza a $3863.49, un alza de $6.93 o +0.18%.

Por el lado bajista, el primer soporte se sitúa en el precio pivote de $3807.32. Una rotura bajista a través de ese nivel abre la puerta a un valle menor en $3717.52 y a una zona de retroceso del 50% más profunda en $3704.44; ambos niveles podrían revertir el impulso a corto plazo a favor de los bajistas si se rompen.

¿Volverá la Reserva Federal a recortar tasas tras el apagón de datos?

El oro se encamina a conseguir una séptima ganancia semanal consecutiva, subiendo un 2.6% hasta el momento, ya que el cierre en curso del gobierno estadounidense ha provocado el retraso en la publicación clave de las nóminas no agrícolas y en otros datos económicos federales. La falta de información nueva incrementa la dependencia de datos alternativos, que ahora muestran un mercado laboral estancado y sin cambios en el desempleo.

Los traders están incluyendo completamente en sus precios un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed en octubre, con el CME FedWatch mostrando ahora una probabilidad del 97% y un 88% de posibilidad de otro recorte en diciembre. La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, señaló una postura cautelosa, reconociendo que el recorte del mes pasado fue una medida proactiva, aunque no ofreció un impulso contundente para un mayor alivio por el momento.

El estratega de UBS, Giovanni Staunovo, considera que se mantienen los argumentos para que el oro siga subiendo, afirmando que unos datos laborales más débiles justifican los recortes de tasas y podrían impulsar el oro por encima de los $4000.00 en los próximos meses.

Repercusión del cierre: Sin datos de empleo, mayores rendimientos y presión sobre el dólar

El cierre, que ya lleva tres días, aumenta la incertidumbre en el mercado y eleva ligeramente los rendimientos de los bonos del Tesoro. El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. subió hasta 4.092%, mientras que el rendimiento del bono a 30 años se sitúa en 4.691%.

Sin embargo, el índice del dólar está bajo presión, cayendo 0.1% hasta 97.78, en camino a su peor desempeño semanal desde finales de julio.

Sin datos nuevos sobre el mercado laboral, los traders avanzan a ciegas de cara a las intervenciones de la Fed la próxima semana y el calendario macroeconómico retrasado. Mientras tanto, la demanda física de oro aumentó en la India a pesar de precios récord, mientras que los mercados de China permanecieron cerrados.

Pronóstico del precio del oro: Los alcistas necesitan una rotura por encima de $3897.13

Con las expectativas de recorte de tasas consolidándose y el dólar estadounidense bajo presión, el sesgo del mercado del oro sigue siendo alcista de cara al fin de semana. Pero para que este repunte se extienda, los alcistas deberán conseguir una rotura alcista decisiva por encima de $3897.13 para liberar el objetivo de $4000.00.

Si el oro no logra superar los $3879.64 y retrocede por debajo de $3807.32, se puede prever que el impulso se revierta a la baja hacia la zona de soporte de $3704.44. Hasta entonces, es probable que se compre en la caída y el camino de menor resistencia permanezca al alza.

Manténganse ágiles — los comentarios de los bancos centrales la próxima semana podrían ser el siguiente catalizador.

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