Los precios del oro se desplomaron temprano en la sesión del martes, mientras los inversores reaccionaron al gap alcista del índice del dólar de Estados Unidos y a los comentarios de un par de funcionarios de la Fed. El mayor factor de apoyo para el dólar fue una fuerte caída en el euro ante los rumores de subidas de tipos de EEUU para marzo.
El mercado registró un fuerte rally de retroceso a última hora del día para borrar la mayor parte de su pérdida anterior.
Los futuros del oro para abril cerraron la sesión a 1238,90 dólares, ganando 0.40 o un +0.03%.
Por el lado de la resistencia, el lunes la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo que estaría cómoda subiendo los tipos de interés en este punto si la economía sigue mostrando su rendimiento actual. Más tarde en el día, el dólar tuvo otro impulso alcista después de que el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que un aumento de tipos en marzo estaba sobre la mesa.
Los datos económicos estadounidenses mostraron que el PMI salió en 53,9 para febrero, desde 55,6 en enero y frente a la previsión de 55,8.
El oro fue apoyado por el creciente riesgo político en Europa. Los inversores estaban reaccionando a la retórica antieuropea de la candidata presidencial francesa, Le Pen, y del candidato holandés Geert Wilders antes de la primera vuelta de las elecciones francesas del 23 de abril y de las elecciones parlamentarias de Holanda del 15 de marzo.
El presidente de la Fed de San Francisco, John Williams, sonó a paloma cuando advirtió el martes que la caída global de los tipos de interés desde la crisis financiera probablemente persistirá y hará más difícil que los bancos centrales mantengan las economías del mundo saludables.
Mostrando un tono de paloma similar estuvo el presidente de la Fed de Mineápolis, Neel Kashkari, quien dijo que el mercado de trabajo estadounidense tiene “más espacio para avanzar”, lo que sugiere que no cree que el banco central deba subir los tipos rápidamente para evitar la inflación.
La cobertura de cortos, la toma de ganancias y la cuadratura de posiciones antes de la publicación de las actas de la Fed del miércoles podría haber estado también detrás de la última caída de los precios del oro.
Oro Gráfico Diario
Pronóstico
El fuerte retroceso del oro del martes es una prueba más de su capacidad de recuperación. El oro ha estado rindiendo muy bien últimamente a pesar de los rumores de subida de tipos de interés de EEUU, un dólar más fuerte y unos mercados de valores en máximos históricos. Esto representa una preocupación real por los acontecimientos geopolíticos de Francia y Países Bajos.
El miércoles en Estados Unidos, los inversores de oro tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos de ventas de viviendas existentes. Se espera que este informe muestre una ganancia de 5,55 millones de unidades. El miembro del FOMC, Powell, también tiene programado un discurso.
Lo más destacado del día será la publicación de las actas de la Fed de su reunión de Política Monetaria de febrero. Las actas de la reunión del 31 de enero al 1 de febrero podrían señalar si habrá otra subida de tipos de interés inminente.
Esperamos ver la volatilidad después de las actas porque los inversores van a tomar la información de las actas junto con el testimonio de la semana pasada ante el Congreso por la presidencia de la Fed Janet Yellen para sacar una conclusión sobre las posibilidades de subida de tipos de la Fed en marzo. En la actualidad, los futuros de fondos de la Fed están mostrando sólo un 17% de probabilidades de subida de tipos en marzo y un 47% para junio.
James A. Hyerczyk ha trabajado como analista fundamental y técnico de los mercados financieros desde 1982. James comenzó su carrera en Chicago como analista de mercado de futuros para CBOT y CME y ha estado ofreciendo análisis de calidad para traders profesionales durante 36 años. Su trabajo técnico utiliza las técnicas de análisis de patrón, precio y tiempo de W.D. Gann. James tiene un Máster en Administración de Empresas de la St. Xavier University y un Máster en Mercados Financieros y Negociación del Instituto de Tecnología de Illinois.