Petróleo Crudo Pronóstico Fundamental, 3 Marzo 2017

Los precios del petróleo WTI y Brent cayeron el jueves un 2% debido a la preocupación por el cumplimiento por parte de Rusia del plan de la OPEP para reducir la producción, recortar el exceso de oferta mundial y estabilizar los precios del crudo. Los precios también fueron presionados por un dólar estadounidense más fuerte que subió a un máximo de 7 semanas. La creciente producción estadounidense también pesó en los precios.

El crudo WTI para abril cerró a 52,61 dólares, dejándose 1,22 o un -2.27%. El crudo Brent para mayo cerró a 55,08 dólares, perdiendo 1,28 o un -2.27%.

Brent Gráfico Diario

Los vendedores llevaron el crudo a la baja el jueves después de que se informó que la producción de petróleo de Rusia en febrero permaneció sin cambios desde enero en 11,11 millones de barriles diarios (bpd). El Ministerio de Energía de Rusia también confirmó que el país sólo había reducido la producción en alrededor de un tercio de su cantidad prometida, o 100.000 bpd.

El dólar estadounidense subió a un máximo de 7 semanas después de que varios miembros de la Fed ofrecieron declaraciones de halcón que sugirieron que el banco central podría estar listo para subir los tipos de interés en su reunión del 15 de marzo.

Por último, los inversores siguieron reaccionando al informe de inventarios del miércoles de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos, que mostró que los inventarios de crudo aumentaron por octava semana consecutiva a un récord de 520,2 millones de barriles la semana terminada el 24 de febrero.

Petróleo Crudo Gráfico Diario

Pronóstico

El cierre débil en del crudo WTI para abril ha puesto al mercado en una posición para probar el mínimo reciente en 51,86 dólares. Además, tenemos una zona de retroceso importante en 52,13 – 51,00 dólares. Cruzar al lado débil de esta zona pondrá al crudo en una posición bajista.

El mínimo clave a vigilar en los futuros del Brent para mayo es 54,52 dólares. Su zona de retroceso objetivo es 54,28 – 53,08 dólares.

La evidencia reciente demuestra que los fondos de cobertura y de materias primas mantienen posiciones largas récord. Han acumulado esta enorme posición mediante la compra en las caídas a la zona de apoyo. Los mercados están cerca de ofrecerles otra oportunidad de aumentar sus posiciones alcistas. Esto es lo que estaremos mirando en esta ruptura actual.

Si los fondos continúan apoyando el mercado en las caídas, entonces es probable que el precio permanezca en un rango de negociación. Si los fondos no compran en esta ruptura, entonces podríamos ver más liquidación y la venta por pánico.

Prepárese para la volatilidad, porque los fondos siguen la teoría del rebaño. Si uno comienza a vender, entonces los demás también podrían comenzar a vender. Esto conduciría a una aceleración bajista.

Los números de la OPEP indican un 94% de cumplimiento del acuerdo de producción, pero este nivel alcanzó ese máximo debido a la voluntad de Arabia Saudita de reducir la producción más de lo prometido. Los precios podrían desplomarse si deciden llevar de nuevo la producción al nivel prometido. Por otro lado, el mercado podría subir si Rusia decide cumplir con su obligación. Estos son los dos eventos que estaremos vigilando a corto plazo.