Pronóstico de precios de oro (XAUUSD) y plata: objetivos de $4,000 y $50 a la vista ante el cambio de postura de la Fed

Panorama del mercado

El oro y la plata iniciaron la semana con una tendencia sólida, respaldados por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés antes de lo previsto.

El repunte, que impulsó al oro a alcanzar nuevos máximos históricos, refleja la creciente inquietud de los inversores ante el cierre del gobierno de EE. UU. y señales persistentes de tensión económica en los principales mercados.

Las expectativas de recorte de tasas de la Fed impulsan a las materias primas

Los datos del mercado indican que los operadores ya están valorando una probabilidad del 95% de una reducción de 25 puntos básicos en octubre, con otro movimiento probable en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME. Los menores rendimientos suelen aumentar el atractivo de los activos que no generan intereses, como el oro y la plata.

“El cambio en las expectativas de tasas es el principal impulsor de la fortaleza de los metales”, afirmó un estratega sénior de materias primas en JP Morgan.

Mientras tanto, el cierre del gobierno de EE. UU. ha generado nuevas preocupaciones sobre la estabilidad fiscal y posibles retrasos en la difusión de datos económicos. Los inversores se están volcando hacia las materias primas como cobertura ante la incertidumbre política y una posible desaceleración en el gasto de consumidores y empresas.

Factores macroeconómicos más amplios refuerzan los flujos hacia valores refugio

Fuera de EE. UU., los cambios en las políticas y las tensiones geopolíticas también han sostenido la demanda por valores refugio. La elección en Japón de la pacifista fiscal Sanae Takaichi como nueva líder del partido gobernante señala un probable retraso en la normalización de tasas del Banco de Japón, debilitando el yen y brindando soporte al oro.

En Europa, la desaceleración en los datos del sector manufacturero y la inflación persistente han reforzado el apetito de los inversores por activos considerados como reservas de valor confiables.

La plata, a menudo vista como un metal tanto industrial como monetario, se beneficia de un doble soporte: el aumento de la demanda de valores refugio y las expectativas de un mayor uso industrial en tecnología solar y electrónica.

Perspectivas: Consolidación antes del próximo movimiento

Aunque los indicadores técnicos a corto plazo sugieren que ambos metales podrían pausarse tras las recientes subidas, los analistas prevén un nuevo alza en los próximos meses. Con la Fed se espera adoptar una postura más dovish y la incertidumbre global intensificándose, el oro y la plata siguen posicionados firmemente como activos preferidos para la preservación del capital.

Como señaló un analista de mercado, “A menos que se produzca un cambio dramático en la política o un aumento en el optimismo económico, el camino de menor resistencia para el oro y la plata continúa siendo al alza.”

Pronóstico a corto plazo

Se espera que el oro se cotice entre $3,898 y $3,977, con un impulso que favorece una rotura alcista por encima de $3,945. La plata se mantiene alcista por encima de $48.00, apuntando a $49.35–$50.00 en medio de una fuerte demanda para valores refugio y usos industriales.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

El oro (XAU/USD) se consolida cerca de $3,932 tras encontrar resistencia en $3,945, que está próxima a la línea de tendencia superior de su canal ascendente. El precio se mantiene muy por encima de la EMA de 50 días en $3,828 y la EMA de 200 días en $3,656, lo que refleja un impulso alcista constante.

Si los compradores logran superar los $3,945, los siguientes objetivos al alza podrían situarse cerca de $3,977 y $4,010, alineándose con las extensiones de Fibonacci. Por el lado bajista, el soporte inmediato se observa en $3,898 y $3,868.

El RSI en 69 muestra un fuerte impulso pero señala precaución a medida que el oro se acerca a niveles de sobrecompra. En general, mientras el oro se mantenga por encima de $3,868, la tendencia general sigue siendo positiva, con correcciones que probablemente atraigan nuevo interés comprador.

Pronóstico de precios de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata (XAG/USD) se consolida cerca de $48.60 tras haber probado la resistencia alrededor de $48.70, manteniéndose dentro de su canal ascendente. La EMA de 50 días en $46.39 continúa proporcionando un sólido soporte, mientras que la EMA de 200 días en $42.91 respalda la tendencia alcista general. Una rotura alcista por encima de $48.70 podría abrir el camino hacia $49.35 y $50.02, lo que señalaría un impulso alcista renovado.

No obstante, una breve corrección hacia $48.00 o $47.74 no sorprendería antes de un nuevo empuje al alza. El RSI cercano a 69 sugiere un fuerte impulso, pero indica una posible fatiga a corto plazo.

En general, mientras la plata se mantenga por encima de $48.00, la estructura técnica favorece a los compradores, ofreciendo oportunidades en las caídas con miras a una subida hacia el nivel psicológico de $50.00.