Pronóstico de Precios del Oro (XAUUSD) y la Plata: Traders Vigilan $3,658 y $42.45 para Señales de Rotura Alcista

Visión General del Mercado

El oro inició la semana con cautela pero pronto recuperó terreno, ya que los traders se posicionaron antes de los anuncios importantes de los bancos centrales. El metal precioso sigue fortaleciéndose a partir de las expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. reducirá la política de tasas de manera más agresiva en los próximos meses.

La cotización del mercado, seguida mediante la Herramienta FedWatch del CME Group, indica una probabilidad del 100% de un recorte de tasas al finalizar la reunión de dos días de la Fed este miércoles. Los inversionistas también esperan recortes adicionales en octubre y diciembre, un giro impulsado por datos débiles del mercado laboral de EE. UU.

La perspectiva de tasas más bajas ha empujado a la baja los rendimientos del Tesoro y ha generado presión sobre el dólar, lo que aumenta el atractivo del oro como un activo sin rendimiento.

“El oro se mantiene respaldado por la doble fuerza de la caída de los rendimientos y un dólar más débil”, indicó un estratega de materias primas. “La próxima reunión de la Fed es crucial para marcar el tono del cuarto trimestre.”

La Plata Refleja el Papel de Valores Refugio del Oro

La plata ha cotizado de forma acorde al oro, mostrando ligeras ganancias a medida que los inversionistas adoptan posiciones defensivas en un entorno de incertidumbre creciente. El metal blanco se beneficia de los flujos hacia valores refugio, así como de su doble función como materia prima industrial y preciosa.

Los analistas indican que la plata a menudo amplifica los movimientos del oro durante periodos de tensión macroeconómica, reflejados en la posición de los inversionistas. La debilidad del dólar y los rendimientos moderados de los bonos se suman a estos vientos a favor, mientras que la volatilidad en los mercados energéticos ha impulsado compras defensivas.

Los Riesgos Geopolíticos Ofrecen Apoyo Subyacente

Más allá de la política monetaria, los riesgos geopolíticos generales continúan respaldando la demanda de metales preciosos. Nuevos ataques a infraestructuras energéticas en Europa del Este han incrementado las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro y sanciones, mientras que las tensiones en el Medio Oriente se mantienen en niveles elevados.

Aunque el sentimiento de riesgo en el mercado accionario ha mostrado resistencia, los inversionistas mantienen exposición en oro y plata como seguro contra choques imprevistos. Con reuniones de bancos centrales programadas esta semana en EE. UU., Canadá, el Reino Unido y Japón, los traders esperan nuevas directrices de política para determinar el siguiente movimiento relevante.

“Los mercados se muestran cautelosos, no bajistas”, señaló un analista. “El oro y la plata se están consolidando, pero el contexto de rendimientos a la baja y riesgos geopolíticos mantiene la demanda intacta.”

Pronóstico a Corto Plazo

El oro se consolida en $3,644, respaldado por un dólar más débil y expectativas de recortes por parte de la Fed. Una ruptura por encima de $3,658 apunta a alcanzar niveles de $3,674–$3,688, mientras que la plata se mantiene en $42.27, con la mira puesta en $42.78–$43.09 si el impulso se mantiene.

Pronóstico de Precios del Oro: Análisis Técnico

El oro cotiza en $3,644, manteniéndose ligeramente por encima del soporte trazado a partir de las mínimas de septiembre. La EMA de 50 períodos en $3,631 actúa como soporte a corto plazo, mientras que la EMA de 200 períodos en $3,534 se erige como un piso más sólido. Se observa resistencia en $3,658, donde el precio se ha estancado en repetidas ocasiones.

Las recientes velas muestran un patrón de consolidación, con compradores entrando cerca de $3,639 y reforzando la línea de tendencia. El RSI se sitúa alrededor de 53, reflejando un impulso neutral sin un sesgo direccional marcado.

Un cierre por encima de $3,658 podría abrir el camino hacia $3,674 y $3,688, mientras que una caída por debajo de $3,626 arriesga una corrección más profunda hacia $3,613. Los traders están atentos al volumen para confirmar el próximo movimiento.

Pronóstico de Precios de la Plata (XAG/USD): Perspectiva Técnica

La plata cotiza en $42.27, consolidándose cerca de la parte superior de su canal ascendente. El metal se mantiene por encima de la EMA de 50 períodos en $41,57 y continúa situándose muy por encima de la EMA de 200 períodos en $40,38, lo que preserva una tendencia general positiva. La resistencia inmediata se encuentra en $42,45, y el próximo objetivo está en $42,78 si los compradores logran impulsar la subida.

En el lado bajista, el soporte se ubica en $41,98, seguido de $41,67, niveles que corresponden con la línea media del canal. El RSI se sitúa en 67, cercano a la zona de sobrecompra, lo que indica un impulso fuerte pero susceptible a correcciones a corto plazo.

Una ruptura por encima de $42,45 podría abrir el camino hacia $43,09, mientras que un rechazo podría ocasionar un descenso nuevamente hacia $41,98.