Análisis técnico del oro (XAUUSD) y la plata: se fortalece el impulso en vísperas de la decisión de tasas de la Fed

Oro (XAUUSD) se consolida cerca de máximos históricos mientras los inversores esperan la decisión sobre tasas de la Reserva Federal esta semana. El precio se mantiene fuerte por encima de $3,640, y la actual debilidad en el Índice del Dólar Estadounidense indica un potencial alza. A pesar del fuerte impulso registrado la semana pasada, los traders se muestran cautelosos ante la señal de la Fed respecto a futuros recortes. Se ha descontado ya un recorte esperado de 25 puntos base, pero la incertidumbre en torno a la orientación futura de la Fed podría limitar el alza a corto plazo del oro.

Sin embargo, la perspectiva general se mantiene alcista. Las bajas tasas de interés, la creciente inflación y la presión política sobre la Fed continúan respaldando el oro. Las posiciones especulativas se han enfriado ligeramente, lo que reduce el riesgo de una corrección por sobrecompra. Si la Fed confirma una postura acomodaticia, el oro podría romper el máximo de la semana pasada y retestar la zona de $3,700. Una señal clara de nuevos recortes en el cuarto trimestre aceleraría el impulso hacia el objetivo de $4,000.

Análisis técnico del oro

Gráfico diario del XAUUSD – Rotura alcista desde $3,500

El gráfico diario del oro al contado muestra un fuerte impulso alcista después de romper la zona de $3,500. La consolidación reciente desde el 9 de septiembre indica que el precio se está preparando para otro avance en los próximos días. El objetivo principal de esta rotura alcista sigue siendo el nivel de $4,000, que se alinea con la línea de tendencia superior del patrón de cuña en expansión ascendente.

Siempre que se mantenga el soporte clave en la zona de $3,450–$3,500, es probable que el oro continúe su movimiento ascendente hacia $4,000 en las próximas semanas. Además, la media móvil simple de 50 días se encuentra por encima de la media móvil simple de 200 días, lo que confirma una fuerte tendencia alcista. La media de 50 días se está acercando a la región de $3,500, la cual actuará como un nivel de soporte crítico para el siguiente impulso alcista en el mercado del oro.

Gráfico de 4 horas del XAUUSD – Bandera alcista

El gráfico de 4 horas del oro al contado también muestra una fuerte acción de precios alcista tras el 9 de septiembre, ya que el precio formó un patrón de bandera alcista cerca de niveles récord. La rotura alcista por encima de $3,500 confirma un fuerte impulso. La consolidación en forma de bandera alcista sugiere que los precios del oro al contado probablemente continúen subiendo a corto plazo.

La reciente pausa en el impulso se debe a condiciones de sobrecompra en el gráfico de 4 horas, que se están aliviando a medida que el RSI se aproxima a la zona media. Una rotura por encima de $3,674 probablemente desencadene otro avance en los precios del oro.

Análisis técnico de la plata

Gráfico diario del XAGUSD – Fuerte impulso alcista

La plata al contado (XAG) también muestra una fuerte continuación alcista, como se evidencia en el gráfico diario a continuación. Los precios formaron un patrón invertido de cabeza y hombros en agosto y septiembre de 2024, seguido de un patrón Adam and Eve en el primer y segundo trimestre de 2025.

Después de romper por encima del nivel de $35 a partir del patrón Adam and Eve, la plata continuó su rally, formando una vela martillo alcista en la media móvil simple de 50 días. Esta acción de precios indica un fuerte movimiento alcista en las próximas semanas. La plata ya ha alcanzado la zona objetivo de $42 a $43, pero la configuración alcista continua sugiere que los precios probablemente rompan hacia la región de $50.

Gráfico de 4 horas del XAGUSD – Desarrollo positivo en el precio

El gráfico de 4 horas de la plata al contado también muestra una fuerte acción de precios alcista dentro de un patrón de cuña en expansión ascendente, con el objetivo en la región de $43 a corto plazo. Además, destaca un patrón invertido de cabeza y hombros, con una rotura alcista por encima del nivel de $39.40. Siempre que se mantenga el soporte de $40, es probable que los precios de la plata al contado continúen subiendo a corto plazo hacia la zona de $43 a $44.

Análisis técnico del Índice del Dólar Estadounidense

Gráfico diario del Dólar Estadounidense – Bandera bajista

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el índice ha caído por debajo del patrón de bandera bajista y lo ha retesteado. El índice se está consolidando por debajo de la media móvil simple de 50 días. Esta consolidación tras la rotura indica una fuerte presión bajista y sugiere una caída significativa en el futuro próximo.

Una caída por debajo del nivel de 96 probablemente desencadene un descenso brusco hacia soportes más bajos. Además, el aumento en las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre podría acelerar el movimiento a la baja.

Gráfico de 4 horas del Dólar Estadounidense – Consolidación negativa

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra que el índice se ha estado consolidando entre 97.20 y 98.60 durante el último mes. Esta semana es crucial tanto para el dólar estadounidense como para los mercados de materias primas, ya que se espera que la Fed anuncie su decisión de tasas de interés. Si se confirma un recorte en las tasas, el dólar probablemente desencadenará un sentimiento negativo y presión a la baja.