Pronóstico del Dólar Estadounidense: El rebote del viernes no logra compensar la pérdida semanal por tensiones comerciales y preocupaciones de la Fed

El Índice del Dólar sube levemente pero registra pérdida semanal ante preocupaciones comerciales, bancarias y de datos

El índice del dólar estadounidense (DXY) cerró el viernes en 98.540, subiendo un 0.20% en el día tras recuperarse desde un mínimo intradía de 98.036. Este movimiento reafirmó la influencia de la media móvil de 50 días en 98.030, que se mantuvo como un sólido nivel de soporte.

Sin embargo, a pesar de la recuperación a última hora, el DXY registró una pérdida semanal del 0.32%, afectado por renovadas preocupaciones sobre los bancos regionales estadounidenses, las tensiones comerciales con China y la prolongada paralización del gobierno federal.

El nivel de resistencia a corto plazo se mantiene en 98.714 y 98.797. Una rotura alcista por encima de 98.797 desviaría la atención hacia el máximo del 9 de octubre en 99.563. Por otro lado, no mantener la media móvil de 50 días abre la puerta a pérdidas más profundas hacia el rango de 97.462 a 97.412.

Fricciones comerciales y riesgos bancarios afectan el sentimiento

El dólar tuvo dificultades durante la semana, ya que los inversores buscaron refugio en el franco suizo y en el yen japonés tras las renovadas amenazas del presidente Trump de imponer un arancel del 100% a los productos chinos. Aunque el presidente reconoció que tales aranceles eran insostenibles y señaló planes de reunirse con el presidente Xi Jinping en Corea del Sur, el enfrentamiento sobre el control de las exportaciones de tierras raras por parte de China sigue erosionando la confianza del mercado.

Simultáneamente, el estrés en el sector bancario regional de EE. UU. añadió presión. Zions Bancorporation reportó una pérdida de 50 millones de dólares en préstamos comerciales, mientras que Western Alliance señaló posibles pérdidas relacionadas con fraudes. Aunque los resultados de Fifth Third Bancorp mostraron cierta resiliencia, el aumento de las preocupaciones sobre riesgos crediticios generales impulsó la demanda de valores refugio alejándose del dólar.

La escasez de datos y la perspectiva de la política de la Fed nublan las perspectivas del dólar

La paralización en curso del gobierno federal está exacerbando la incertidumbre al retrasar la publicación de datos económicos clave, dejando a los inversores sin una guía esencial sobre las tendencias de empleo e inflación. Este vacío de datos complica el camino de la política de la Reserva Federal. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, respaldó otro recorte de tasas en la próxima reunión del FOMC, citando indicadores del mercado laboral desiguales, lo que constituye una señal moderadamente dovish que probablemente haya limitado el impulso alcista del dólar.

Mientras tanto, los acontecimientos geopolíticos, incluida una inesperada ronda de diplomacia entre EE. UU., Rusia y Ucrania, añaden al riesgo de eventos globales y a la cautela de los inversores.

Pronóstico del Mercado: El sesgo bajista se mantiene por debajo de la resistencia clave

El índice del dólar estadounidense se encuentra fundamentalmente presionado a pesar del rebote del viernes. Las tensiones comerciales sin resolver con China, el creciente riesgo crediticio en el sector bancario regional y la suspensión de la publicación de datos económicos debido a la paralización del gobierno están afectando la confianza de los inversores.

Aunque el índice encontró soporte en 98.036, justo por encima de la media móvil de 50 días en 98.030, la falta de un impulso sostenido sugiere que dicha media actúa como un pivote a corto plazo en lugar de un trampolín.

El comentario moderadamente dovish del gobernador de la Fed, Waller, quien señaló su respaldo a otro recorte de tasas, añade mayores vientos en contra para el dólar. Mientras tanto, la demanda por alternativas de valores refugio, como el franco suizo y el oro, continúa desviando capital fuera del dólar.

A menos que el DXY logre superar con convicción la resistencia en 98.797, el sesgo predominante se mantiene bajista. Un rompimiento por debajo de la media móvil de 50 días podría exponer objetivos a la baja en el rango de 97.462 a 97.412.

Más información en nuestro Calendario Económico.