Pronóstico del precio del oro – Riesgos de guerra y petróleo a 200 dólares podrían desencadenar la próxima subida del oro

El conflicto que involucra a Irán está ascendiendo por la escalera de la escalada, y el asesor de la Casa Blanca Robert Pape advierte que podríamos estar atrapados en una trampa de escalada.

Según Pape, la siguiente fase (etapa 3) podría implicar tropas estadounidenses sobre el terreno en Irán, un desarrollo que podría desencadenar ataques terroristas en territorio estadounidense en represalia.

Irán también ha sugerido que quiere que los precios del petróleo alcancen los 200 dólares por barril. Como resultado, incluso si Trump retrocediera, el estrecho podría permanecer cerrado hasta que Irán consiga concesiones que considere suficientes.

Los metales preciosos podrían sufrir presión si el mercado de valores cae bruscamente. Sin embargo, cualquier debilidad probablemente sería breve, y una renovada búsqueda de valores refugio podría impulsar al oro a nuevos máximos históricos más adelante este año.

Los rendimientos del Treasury al alza señalan el retorno de la inflación

El gráfico semanal del rendimiento del Treasury a 2 años rompe al alza una consolidación de varios años, lo que respalda el retorno de la inflación.

El gráfico semanal del rendimiento del Treasury a 2 años rompe por encima de una consolidación en cuña descendente de varios años, con el rendimiento en 3,734% — una señal de que las presiones inflacionarias pueden estar regresando. Gráfico vía TradingView.

El petróleo a 200 dólares tendría consecuencias mundiales catastróficas

WTIC: El petróleo sube, y en mi opinión no hay una razón lógica para que cotice por debajo de 100 dólares. Si Irán logra su objetivo de 200 dólares, podría tener efectos catastróficos a nivel mundial. Incluso si EE. UU. declara la victoria y se retira, Irán probablemente mantendría el estrecho cerrado hasta obtener lo que quiere. En consecuencia, creo que este conflicto podría prolongarse durante meses, provocando debilidad en los mercados globales y un repunte de la inflación.

El gráfico diario del WTI muestra un repunte parabólico desde los 60 y tantos dólares hasta 96,39$, con un máximo intradía reciente de 119,48$. El MACD se dispara, reflejando un impulso alcista extremo impulsado por el temor a la restricción de la oferta en Oriente Medio. Gráfico vía StockCharts.

El oro debe mantener la EMA de 50 días para evitar una corrección más profunda

ORO: El oro cayó casi un 2% el jueves, y los precios deben sostener la EMA de 50 días para prevenir una vuelta a los mínimos de febrero. Un descalabro general del mercado podría iniciar ventas a corto plazo, pero dudo que duren más de una o dos semanas antes de desencadenar una huida hacia los valores refugio.

El gráfico diario del oro spot muestra una corrección desde el máximo de 5.608$ hasta 5.084,14$ — probando la EMA de 50 días en 4.911$. Mantenerse aquí preserva la estructura alcista; una rotura por debajo abriría la posibilidad de volver a probar los mínimos de febrero cerca de 4.274$. Gráfico vía StockCharts.

La plata digiere su explosivo repunte de 4.º trimestre cerca de un soporte clave

PLATA: La plata necesita mantenerse por encima del mínimo de principios de marzo cerca de 78,00$ para evitar volver a probar el soporte alrededor de 70,00$. Mientras tanto, los precios están digiriendo el movimiento explosivo del cuarto trimestre.

El gráfico diario de la plata spot se consolida alrededor de 83,76$ tras un rally explosivo hasta 121,64$. La EMA de 50 días en 82,13$ ofrece soporte a corto plazo, con un suelo crítico en 70,00$. Gráfico vía StockCharts.

El platino corre el riesgo de una caída en onda C por debajo de 1.980$

PLATINO: El platino necesita mantenerse por encima de 1.980$ para evitar desencadenar una caída en onda C de regreso hacia 1.600$.

El gráfico diario del platino spot muestra precios retrocediendo desde 2.880$ hasta 2.132,50$. Una rotura por debajo del soporte en 1.980$ podría desencadenar una corrección en onda C hacia 1.600$. Gráfico vía StockCharts.

Las acciones mineras enfrentan presión a medida que las acciones se debilitan

GDX: Los mineros del oro deben mantener 95,96$ para evitar una rotura bajista

GDX: Los mineros vuelven a estar cerca del soporte de la línea de tendencia, y los precios deben sostener el mínimo del lunes en 95,96$ para evitar una rotura bajista de grado intermedio. Si el S&P 500 gira bruscamente a la baja, podría afectar negativamente a las acciones mineras.

El gráfico diario de GDX muestra precios probando el soporte de la línea de tendencia ascendente en 99,30$. Una rotura por debajo del mínimo del lunes en 95,96$ confirmaría una rotura bajista de grado intermedio. Gráfico vía StockCharts.

GDXJ: Los mineros junior en soporte de línea de tendencia cerca de 127,79$

GDXJ: Los juniors vuelven a estar en el soporte de la línea de tendencia y deben mantener 127,79$ para evitar una rotura intermedia hacia el rango de 110–120$.

El gráfico diario de GDXJ muestra precios probando el soporte de la línea de tendencia en 131,59$. El nivel de 127,79$ es la línea en la arena — una rotura por debajo apunta al rango de 110–120$. Gráfico vía StockCharts.

SILJ: Los juniors de plata deben mantener 31,88$ para evitar una rotura

SILJ: Los juniors de plata deben mantenerse por encima del mínimo del lunes en 31,88$ para evitar una posible rotura por debajo de 30,00$.

El gráfico diario de SILJ muestra precios en 33,37$, probando una línea de tendencia ascendente. Una rotura por debajo del mínimo de 31,88$ abriría la puerta a un movimiento por debajo de 30,00$. Gráfico vía StockCharts.

El S&P 500 podría enfrentar una corrección del 10%–20% hacia mitad de año

S&P 500: Tras la recuperación milagrosa del lunes, las acciones están girando a la baja hacia lo que podría convertirse en una corrección del 10%–20% hacia mitad de año. Desafortunadamente, un mercado de acciones débil podría aumentar la presión vendedora sobre metales y mineras a pesar de las crecientes tensiones geopolíticas. La línea en la arena para mí es el mínimo de noviembre en 6.520; una rotura por debajo de ese nivel promovería una rotura hacia 6.000 o menos.

El gráfico diario del S&P 500 muestra un giro desde el máximo de 7.002 hasta 6.672, con el mínimo crítico de noviembre en 6.520 marcado en azul. Una rotura decisiva por debajo de este nivel podría acelerar las pérdidas hacia 6.000. Gráfico vía StockCharts.

Bitcoin sigue siendo resistente — pero el ciclo de 4 años apunta a un fondo en octubre

BITCOIN: Bitcoin sigue siendo resistente a pesar de la creciente presión sobre los activos de riesgo. El análogo de 2022 sugería que deberíamos estar rompiendo por debajo de 60.000$ alrededor de ahora, y, francamente, me sorprende que no haya sucedido aún. Si los precios no hacen nuevos mínimos en marzo, podría empezar a emerger un nuevo patrón. Desde la perspectiva del ciclo de 4 años, sigo sin esperar un fondo final hasta octubre de 2026.

El gráfico diario de Bitcoin muestra la caída desde el pico cíclico cerca de 126.300$ hasta 70.191,89$ — aún por encima de la esperada rotura de 60.000$. El análogo del ciclo de 4 años sugiere que un fondo final podría no llegar hasta octubre de 2026. Gráfico vía StockCharts.

Resumen: Prepárese para la volatilidad a medida que se intensifican los riesgos geopolíticos

Espere una mayor volatilidad en el futuro previsible conforme cada bando asciende por la escalera de la escalada.

Un repunte del petróleo hasta 200$ podría desencadenar un evento de liquidez global y una venta masiva en los mercados, arrastrando temporalmente a la baja a los metales y a las acciones mineras.

Conclusión: Los riesgos de guerra, el petróleo a 200$ y las crecientes expectativas de inflación están proporcionando argumentos a favor de la próxima fase alcista del oro. La debilidad a corto plazo en los metales preciosos probablemente sea una oportunidad para comprar en la caída — no un cambio de tendencia.

AG Thorson es CMT registrado y un experto en análisis técnico. Para más predicciones de precios y comentarios diarios del mercado, considere suscribirse en www.GoldPredict.com.