Pronóstico del Precio del Oro (XAUUSD): la rotura bajista del mercado apunta a un objetivo de $4,041

El oro sufre su mayor caída en un solo día desde octubre: una baja de $494 podría estar en el horizonte

El oro al contado (XAUUSD) cae bruscamente este lunes, registrando su mayor pérdida en un solo día desde el 21 de octubre. Esa pérdida eventualmente culminó en un descenso de $494.98 en 6 días. Si se resta $494.98 del máximo alcanzado el viernes de $4536.75, se obtiene un objetivo de $4041.76 para el 6 de enero. Esto también nos sitúa por debajo de la media móvil de 50 días, que se encuentra en $4171.59. Veamos cómo se desarrolla este movimiento.

La toma de ganancias de fin de año y el reequilibrio de carteras impulsan la venta masiva de metales preciosos

Mi mejor conjetura es que el movimiento de hoy está relacionado con el ajuste de posiciones de fin de año, el reequilibrio de carteras y/o la toma de ganancias. Algo que los inversores minoristas olvidan es que, para algunos, operar con oro es un negocio y los negocios deben registrar beneficios.

Un débil repunte desde los máximos de octubre genera señales de alerta sobre la fortaleza del mercado

La ruptura también pone de manifiesto la cuestión del valor. La ganancia desde el último máximo importante el 20 de octubre, a $4381.44, hasta el máximo del 26 de diciembre, a $4536.74, fue de apenas $155.30, muy inferior a la pérdida de hoy.

El oro cae por debajo de un nivel clave de resistencia: ¿los antiguos máximos se convierten en nuevos suelos?

Otro aspecto que me preocupa es la caída por debajo del máximo anterior en $4381.44. Existe un viejo adagio: “los antiguos máximos tienden a convertirse en nuevos suelos”. Si no se establece un nuevo suelo alrededor de este antiguo máximo, se puede concluir que quienes compraron en la rotura por encima de $4381.44 se han quedado atrapados, sosteniendo posiciones perdedoras. Aquí es donde comienza lo interesante.

Posiciones largas atrapadas podrían desencadenar una corrección más profunda hasta la media móvil de 50 días

Si el mercado está dominado por vendedores firmes, harán que las posiciones largas débiles paguen para salir. Con algunos de los perdedores probablemente promediando a la baja para suavizar sus pérdidas, los vendedores fuertes podrían empujar este mercado hacia una zona de valor, combinando el nivel del 50% en $4211.60 y la media móvil de 50 días en $4171.60.

Cuando los traders de oro a corto plazo se convierten en inversores a largo plazo reacios

Los fundamentos no han cambiado, pero este movimiento subraya la diferencia entre el análisis y la operativa. Existe otro viejo refrán: “basta una pérdida para convertir a un trader de corto plazo en un inversor a largo plazo”. Por ello, sospecho que la situación se volverá complicada durante algunas semanas mientras se resuelve esta carnicería.

Las llamadas de margen en los hedge funds podrían provocar liquidaciones en el mercado de valores

Los hedge funds también pueden quedar atrapados en el lado equivocado del mercado, lo que podría conducir a ventas forzadas por llamadas de margen, que a menudo resultan en la liquidación de acciones. Sin duda, se avecinan tiempos interesantes.

Patrón de reversión mensual en juego si el oro cae hasta los mínimos de noviembre

Técnicamente, el lunes no se registró un máximo de reversión en el precio de cierre. No se puede obtener un verdadero máximo de reversión en el gráfico semanal, pero un máximo de reversión de precio de cierre mensual estará en juego si el mercado continúa cayendo hasta el cierre de noviembre en $4215.82. Pero nos preocuparemos por ese precio si llega a alcanzarse.

Objetivos del precio del oro: observando niveles clave de soporte en $4,211 y $4,041

Mientras tanto, analicemos el panorama inmediato. Dado el impulso actual y el fallo en $4381.44 y $4350.27, visualizo que este mercado caiga aún más, primero hasta situarse entre $4211.60 y $4171.55, y luego posiblemente hacia el objetivo del gráfico de oscilación en $4041.76.

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