Pronóstico del S&P500: Nvidia impulsa los índices estadounidenses mientras los traders esperan la señal de recorte de tasas de Powell

Las acciones alcanzan máximos históricos antes de la decisión de la Fed mientras Nvidia supera la barrera de los 5 billones de dólares

Las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos históricos este miércoles, lideradas por el ascenso de Nvidia que superó una valoración de 5 billones de dólares y por la atención de los inversores en la próxima decisión de tasas de la Reserva Federal. Poco después de la apertura, el Nasdaq subió un 0,77%, el S&P 500 añadió un 0,40% y el Dow subió 261,87 puntos, con todos los principales índices estableciendo nuevos récords intradiarios.

El impulso del sector tecnológico impulsó la subida, mientras los traders se preparaban para un día clave tanto en la política monetaria como en los resultados de las grandes empresas. Los participantes del mercado se posicionan en torno a un recorte de tasas muy esperado y observan señales de un crecimiento sostenido impulsado por la inteligencia artificial.

¿La postura moderada de la Fed ya está descontada en el mercado?

Los mercados están descontando un recorte de tasas de 25 puntos básicos al cierre de la reunión de la Fed, pero el foco principal es si el presidente Jerome Powell señala otro recorte antes de fin de año. Cualquier indicación de un enfoque más acomodaticio podría reforzar el sentimiento alcista.

El avance en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China también podría apoyar la idea de una flexibilización. El estratega de Macquarie, Thierry Wizman, señaló que la disminución de la amenaza de aranceles podría moderar la inflación, lo que potencialmente animaría a la Fed a adoptar un tono de política más moderado.

¿Cómo está influyendo el sector tecnológico en el sentimiento del mercado?

Los fabricantes de chips lideraron las subidas, con Nvidia incrementándose más de un 4% para superar los 5 billones de dólares en capitalización de mercado, un hito sin precedentes para cualquier compañía estadounidense. AMD y Micron también sumaron alrededor de un 2%. Los traders esperan los resultados trimestrales de Microsoft, Alphabet y Meta para obtener más señales sobre la inversión en inteligencia artificial, mientras que Apple y Amazon reportarán sus resultados el jueves.

El fuerte impulso relacionado con la inteligencia artificial sigue siendo un tema clave, y cualquier decepción por parte de estas compañías podría afectar negativamente a los índices en general, dada su gran ponderación.

¿Qué resultados destacaron dentro del mercado en general?

Los resultados fueron mixtos entre los diferentes sectores. Teradyne se disparó un 20,5% tras superar las estimaciones y ofrecer una guía optimista, mientras que Centene repuntó un 10% gracias a una ganancia sorpresiva y a revisar al alza sus perspectivas. En contraste, Fiserv cayó un 28% tras no alcanzar las expectativas y recortar su guía para el año completo. Enphase Energy bajó más del 11% debido a una débil guía de ingresos y a la presión sobre los márgenes vinculada a los aranceles.

Caterpillar subió un 4% gracias a sólidos resultados en el tercer trimestre, mientras que TE Connectivity, Seagate y Bloom Energy también superaron las previsiones. Sin embargo, CVS, Garmin, Generac y Mondelez cayeron tras emitir informes o guías débiles.

Perspectiva del mercado: Alcista con enfoque en los resultados y el tono de la Fed

El sentimiento se mantiene alcista de cara al jueves, con los traders centrados en los resultados de las empresas de gran capitalización y en el mensaje de política de la Fed. Aunque las valoraciones elevadas y los riesgos políticos persisten, los sólidos resultados corporativos y las señales moderadas de Powell podrían sostener la subida hasta fin de año.

Si Powell enfatiza la resiliencia económica junto con la flexibilidad en las tasas, podría aumentar aún más el apetito por el riesgo y disminuir la incertidumbre respecto a los recortes de tasas. Por el contrario, cualquier indicio de vacilación o preocupación sobre la persistencia de la inflación podría moderar las ganancias.

Por ahora, el mercado parece confiar en que la Fed apoyará el crecimiento sin reavivar la inflación, un escenario que los alcistas en acciones están descontando a medida que avanza el cuarto trimestre.

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