S&P500 y Nasdaq 100: Las acciones de EE. UU. suben hoy tras el informe PCE; Intel y Paccar se disparan

Futuros bursátiles suben mientras los datos del PCE se ajustan a las previsiones y los aranceles dinamizan el sector

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron ligeramente el viernes después de que un indicador de inflación ampliamente observado se ajustara a las expectativas, lo que dio a los traders motivos para reconsiderar la reciente venta masiva.

Los futuros del S&P 500 subieron un 0.3%, los futuros del Nasdaq 100 ganaron un 0.2% y los futuros del Dow sumaron 210 puntos, o un 0.5%. Este repunte se produjo tras tres sesiones consecutivas de bajas, impulsadas por datos económicos agresivos y la debilidad en las acciones relacionadas con la IA.

El índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) de agosto mostró que la inflación subyacente se situó en una tasa anualizada del 2.9% y experimentó un aumento mensual del 0.2%, ambos en línea con las estimaciones. El PCE general también se ajustó a las previsiones, registrando un 2.7% interanual y un 0.3% intermensual. Aunque estos datos no reducen lo suficiente la tensión para provocar un cambio drástico en la política de la Reserva Federal, lograron mitigar los temores generados por las solicitudes de subsidio por desempleo mayores a lo esperado y una revisión al alza del PIB anunciada el jueves.

¿Cuál es la perspectiva de la Reserva Federal ahora que el PCE se ajusta a las expectativas?

A pesar de la solidez en los datos del PCE, los traders continúan esperando dos recortes de 25 puntos básicos en los próximos meses, en línea con las últimas proyecciones de la Fed.

Los datos del jueves, que mostraron una disminución en las solicitudes de subsidio por desempleo y un PIB del segundo trimestre revisado al alza a 3.8%, socavaron temporalmente esas expectativas, generando un sentimiento de aversión al riesgo.

Sin embargo, la publicación de la inflación el viernes ayudó a equilibrar la perspectiva. David Russell, de TradeStation, señaló: “Las solicitudes de ayer y la revisión del PIB debilitaron la narrativa moderada, pero el PCE de hoy calma parte de esas preocupaciones. Ninguna noticia es buena noticia.”

¿Cómo reaccionan los índices ante la presión sectorial y los titulares sobre aranceles?

El S&P 500 sigue cayendo casi un 0.9% en la semana, mientras que el Nasdaq Composite ha perdido un 1.1% y el Dow retrocede un 0.8%.

El sector tecnológico continuó bajo presión, encabezado por una caída semanal del 5.6% en Oracle y una debilidad generalizada en las acciones de IA. Además, nuevas amenazas arancelarias del expresidente Trump reformaron el sentimiento en el premercado. Trump anunció un arancel del 100% para las importaciones farmacéuticas de marca y un arancel del 25% para camiones pesados, con efecto a partir del 1 de octubre.

Las acciones del fabricante de camiones Paccar subieron un 7% tras la noticia de los aranceles, mientras que los gigantes farmacéuticos Eli Lilly, Abbvie y Merck registraron un alza del 1.5%, ya que la producción en EE. UU. ofreció un colchón.

Mientras tanto, RH cayó casi un 4% ante la propuesta de un arancel del 30% sobre muebles importados. Las acciones de semiconductores también retrocedieron tras informes de que Trump podría exigir una proporción 1:1 de manufactura nacional para evitar nuevos gravámenes.

¿Qué acciones registran los mayores movimientos en el premercado?

Intel subió un 4.4% tras informes de que está buscando inversiones por parte de Apple y TSMC.

Riot Platforms saltó un 4.6% tras una mejora de calificación por parte de Citigroup, mientras que Concentrix cayó un 20% luego de presentar resultados decepcionantes.

Costco retrocedió un 1% a pesar de superar las expectativas de ganancias e ingresos, ya que los inversores se centraron en la desaceleración del crecimiento de las ventas en tiendas comparables.

¿Cuál es la perspectiva del mercado de cara al cierre?

Con los datos de inflación en línea y el resurgimiento de los riesgos arancelarios, los traders están atentos a obtener claridad sobre la política de la Fed y los resultados corporativos.

El mercado parece estar consolidándose tras una corrección de tres días, y los traders técnicos observan si el S&P 500 puede mantener el soporte a corto plazo en torno a la media móvil de 50 días, situada en 6534.70.

La atención se centra ahora en los próximos discursos de la Fed y en los datos del ISM y las nóminas no agrícolas de la próxima semana, los cuales serán cruciales para definir las expectativas de recortes de tasas.

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