S&P 500: Bitcoin se corrige y traders reducen riesgos antes del discurso de Powell y datos minoristas

Acciones estables mientras los traders se preparan para el discurso de Powell en Jackson Hole y los resultados minoristas

Las acciones estadounidenses se mantuvieron casi sin variación el lunes, con los traders adoptando una postura cautelosa ante un discurso crítico del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y una serie de próximos resultados minoristas. El Dow Jones Industrial Average subió 39 puntos, o 0.09%, mientras que el S&P 500 retrocedió 0.02% y el Nasdaq cayó 0.12%.

Los mercados se detuvieron tras registrar dos semanas consecutivas de ganancias, con el sentimiento ahora orientado hacia las señales que ofrecerán los responsables de la política monetaria que se reúnen en Jackson Hole. Los futuros de fondos federales indican que los traders están valorando una probabilidad del 85% de un recorte de tasas en septiembre, según la herramienta FedWatch de CME, lo que incrementa la expectativa ante las próximas declaraciones de Powell.

¿Confirmarán los resultados minoristas la fortaleza del sector consumidor?

Grandes nombres como Home Depot, Lowe’s, Walmart y Target presentarán resultados esta semana, ofreciendo una visión sobre la salud del consumidor estadounidense. Los analistas están observando de cerca posibles señales de presión en los márgenes, cambios en los patrones de gasto y estrategias de gestión de inventarios, a medida que las presiones inflacionarias disminuyen y se reanudan los pagos de préstamos estudiantiles.

Los bienes de consumo básico registraron una ganancia del 0.2%, mientras que las acciones de consumo discrecional se mantuvieron sin cambios. El desempeño de los indicadores clave del sector minorista podría influir en el sentimiento general del mercado, especialmente si la resistencia del consumidor se mantiene.

¿Cómo se desempeñan los sectores a medida que se afianzan las apuestas por un recorte de tasas?

El desempeño por sectores fue mixto. El sector de la salud encabezó con una ganancia del 0.67%, impulsado por un repunte del 4% en Novo Nordisk tras la aprobación acelerada por la FDA de su fármaco contra la obesidad, Wegovy, para el tratamiento de una condición hepática grave. El sector industrial subió un 0.23%, mientras que los sectores financiero y de servicios públicos ganaron un 0.03% cada uno.

El sector tecnológico cayó un 0.06% y el de servicios de comunicación bajó un 0.79%, evidenciando señales de rotación fuera de las acciones de crecimiento a medida que se afianzan las apuestas por un recorte de tasas. Los sectores de energía y bienes raíces también retrocedieron, disminuyendo un 0.34% y un 0.25%, respectivamente, a pesar del optimismo general por el ablandamiento de la política monetaria.

La corrección en las criptomonedas pesa sobre el sentimiento—¿Qué hay detrás de la venta masiva?

Bitcoin cayó un 2% a $115,255 después de haber alcanzado un nuevo máximo de $124,496 la semana pasada. Ether retrocedió un 4% hasta $4,283. El mercado cripto en general registró más de $500 millones en liquidaciones forzadas, lo que presionó a las acciones vinculadas a las criptomonedas. Bitmine Immersion bajó un 6%, mientras que SharpLink Gaming y Bullish retrocedieron un 3% cada una.

La volatilidad en los activos digitales se produce mientras los traders reducen su exposición al riesgo ante catalizadores macroeconómicos, incluyendo las declaraciones de Powell y los datos económicos de EE. UU. que se darán a conocer esta semana.

Perspectiva del mercado: el foco se desplaza hacia Jackson Hole y las tendencias del consumidor

Los traders mantienen un enfoque riguroso en el discurso de Powell en Jackson Hole en busca de confirmación sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed. Un tono moderado podría impulsar mayores ganancias en el mercado accionario, especialmente en las small caps y los nombres sensibles a las tasas.

Sin embargo, unos resultados minoristas más débiles o comentarios de tono agresivo podrían frenar el impulso reciente. Los niveles de soporte clave en el S&P 500 alrededor de 6,453.25 y 6,371.00, y la resistencia en 6,502.50, podrían ponerse a prueba dependiendo del tono de los datos económicos y los resultados esta semana.

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