S&P 500: Perspectiva del mercado bursátil de EE. UU. mantiene máximos históricos tras el alto el fuego entre Israel y Líbano

Las acciones alcanzan máximos históricos mientras la noticia del alto el fuego impulsa el rally

El S&P 500 y el Nasdaq Compuesto alcanzaron nuevos máximos a mitad de la sesión del jueves, ya que la noticia del alto el fuego redujo el miedo en el mercado. El S&P 500 sube un 0,4% y el Nasdaq suma un 0,5%. El Dow Jones Industrial Average ganó alrededor de 100 puntos. Solo esta semana, el S&P 500 acumula un avance de más del 3% y el Nasdaq de más del 5%. No es una subida gradual. Es un mercado liberando la presión que se acumuló rápidamente.

Perspectiva técnica

Los futuros del índice S&P 500 muestran una tendencia alcista fuerte sin resistencias a la vista. El mercado también se está distanciando de su media móvil de 50 días en 6.764,37 y de su media móvil de 200 días en 6.679,17, lo que lo hace vulnerable a una corrección importante cuando finalmente alcance un techo.

No vamos a intentar determinar un máximo porque el impulso alcista es demasiado fuerte, pero estaremos atentos a la formación de un techo por inversión en el precio de cierre. Esto no señalaría un cambio de tendencia, pero podría servir para aliviar algo de la presión alcista excesiva.

Si no se produce ese techo por inversión, probablemente tratemos un cierre por debajo del máximo previo en 7.002,28 como una señal temprana de debilidad.

El alto el fuego impulsa el movimiento

El presidente Trump confirmó conversaciones con líderes en Líbano e Israel y anunció un alto el fuego de 10 días entre ambas naciones. El mercado lo interpretó como un posible paso hacia negociaciones más amplias que involucren a Irán. Trump también dijo que el conflicto podría estar llegando a su fin. Eso fue suficiente. El Nasdaq encadena ahora su racha ganadora más larga desde noviembre de 2021 y los inversores minoristas la persiguen.

Los datos de flujos de JPMorgan muestran que inversores más pequeños reingresan al mercado tras haberse mantenido al margen de gran parte del rally. La participación aumentó bruscamente, impulsada por compras en acciones individuales en lugar de ETFs. Compras minoristas en fase tardía en máximos históricos. Eso merece atención.

Los datos económicos son mixtos

Los informes regionales de la Reserva Federal mostraron una mayor actividad empresarial en abril, pero también un aumento de los costes de insumos. La presión inflacionaria se está acumulando incluso cuando el mercado laboral se mantiene. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 207.000, por debajo de las expectativas. El consumidor sigue empleado. La pregunta es qué está pagando por todo.

Máximos históricos con una salvedad

La relajación de las tensiones geopolíticas llevó a las acciones a territorio de máximos históricos. La próxima prueba será si los fundamentales pueden mantenerlas ahí. El aumento de los costes de insumos y el potencial de un crecimiento más lento son los riesgos a vigilar a medida que continúa la temporada de resultados.

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