S&P500 y Nasdaq 100: El auge tecnológico impulsa los índices mientras la Fed anticipa una disminución de la inflación

El S&P 500 se acerca a un récord mientras disminuyen los temores geopolíticos y la Fed mantiene su curso

El S&P 500 se mantuvo cerca de un récord a mitad de sesión el miércoles, impulsado por la disminución de las tensiones en Oriente Medio y una postura cautelosa de la Reserva Federal que tranquilizó a los mercados. El optimismo aumentó a medida que el alto el fuego entre Israel e Irán, negociado por el presidente Donald Trump, se mantuvo a pesar de pequeñas infracciones. La reducción del riesgo geopolítico apoyó un sentimiento alcista, especialmente en el sector tecnológico, lo que impulsó al Nasdaq 100 a alcanzar un máximo intradía.

La segunda comparecencia en el Congreso del presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló un enfoque paciente respecto a los recortes de tasas. Indicó que el banco central sigue dependiendo de los datos, pero una caída inesperada de la inflación o un debilitamiento del mercado laboral podrían acelerar la flexibilización. Los operadores ahora ven un 70% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, con 60 puntos básicos descontados para fin de año, según el CME FedWatch.

¿Cómo reaccionaron los índices y sectores ante el alto el fuego y la comparecencia de la Fed?

El S&P 500 subió un 0.11% situándose en 6,099.12, mientras que el Nasdaq avanzó un 0.36% a 19,984.48. El Dow se rezagó, cayendo un 0.11% a 43,043.63. La mayoría de los sectores del S&P 500 descendieron, liderados por los sectores inmobiliario y de servicios públicos, ambos a la baja un 0.7%. En contraste, el sector tecnológico subió un 1.1%, impulsando los índices generales a medida que los inversores rotaron hacia valores de crecimiento.

El ancho del mercado fue débil, ya que las acciones en descenso superaron a las que avanzaron en casi 2 a 1 tanto en la NYSE como en el Nasdaq. Aun así, el S&P 500 registró 20 nuevos máximos en 52 semanas, mientras que el Nasdaq alcanzó 70.

¿Qué acciones se movieron a raíz de los resultados y las noticias sectoriales?

FedEx cayó un 2.9% tras prever resultados trimestrales por debajo del consenso, culpando a los aranceles de una demanda global más débil. General Mills bajó casi un 3% después de emitir una perspectiva de beneficios anuales inferior a la esperada.

Por el lado positivo, Nvidia subió un 2.6%, extendiendo su liderazgo en el rally impulsado por la IA. Coinbase también registró un aumento del 2.6% tras que Bernstein elevara su precio objetivo a un máximo en Wall Street. BlackBerry se disparó un 17.4% gracias a una orientación de ingresos más robusta, impulsada por una demanda constante de soluciones de ciberseguridad. Tesla cayó un 4.3% tras otro mes de ventas europeas en descenso.

¿Qué observan los operadores a continuación?

Los datos finales del PIB del primer trimestre del jueves y los datos de inflación del PCE del viernes son el centro de atención. Los operadores se centran especialmente en determinar si los incrementos de precios impulsados por los aranceles están traduciéndose en una inflación persistente o en una desaceleración de la demanda del consumidor. Los próximos movimientos de la Fed dependen de estos resultados, y cualquier señal de debilitamiento económico podría reforzar la posibilidad de recortes de tasas en septiembre.

Con el riesgo geopolítico disminuyendo y la política del banco central entrando en una fase basada en los datos, los operadores deben prepararse para la volatilidad vinculada a las próximas publicaciones macro y revisiones en las orientaciones de resultados.

Más información en nuestro Calendario Económico.