Análisis del oro y la plata: las tensiones entre EE. UU. e Irán alimentan la volatilidad antes de los datos de inflación

El oro (XAU) abrió a la baja el lunes después de que el presidente Trump rechazara la última oferta de paz de Irán. El mercado empezaba a incorporar señales de progreso hacia un acuerdo, pero el rechazo volvió a situar las preocupaciones sobre la inflación en la agenda. Esto es importante para el oro porque la situación en el estrecho de Ormuz podría mantener los precios de la energía elevados y avivar los temores inflacionarios. La inflación favorece al oro a largo plazo, pero perjudica a corto plazo si retrasa los recortes de tipos de la Fed. El precio del oro se vio afectado por ello, a pesar del alto riesgo geopolítico.

El oro también se vio lastrado por la mejora de los datos laborales de EE. UU.. El empleo aumentó por segundo mes consecutivo y la tasa de desempleo se mantuvo en el 4,3%. Eso deja a la Fed con más margen para mantener los tipos de interés.

El dólar estadounidense abrió ligeramente al alza en 98,03. Esto empujó aún más el precio del oro a territorio negativo.

La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) está a punto de publicar el último informe de inflación el martes. Este informe marcará el siguiente movimiento en los metales preciosos. Los precios del oro y la plata pueden seguir siendo volátiles hasta la publicación del informe de inflación.

Análisis técnico del oro: la consolidación define la próxima rotura alcista

El gráfico diario del oro spot muestra que el precio llegó a la media móvil simple (SMA) de 50 días cerca de 4.765 USD, pero no logró cerrar por encima de ese nivel y abrió a la baja el lunes.

El gráfico destaca la región en rojo, que muestra una fuerte consolidación entre 4.500 USD y 4.800 USD. Una rotura por encima de 4.800 USD sugeriría un movimiento sólido hacia 5.200 USD en el corto plazo. Pero una rotura por debajo de 4.500 USD indicaría más caídas hacia 4.300 USD en la SMA de 200 días.

El precio se mantiene dentro del patrón de cuña expansiva ascendente, que muestra un fuerte impulso positivo en el mercado del oro. Sin embargo, la incertidumbre derivada de la guerra entre EE. UU. e Irán está generando volatilidad en el oro.

La zona de consolidación en el oro spot también se observa en el gráfico de 4 horas, entre 4.400 USD y 4.900 USD. Una rotura de esta región definirá el próximo movimiento en el mercado del oro.

Análisis técnico de la plata: la demanda industrial respalda la configuración alcista

El gráfico diario de la plata (XAG) muestra una acción de precio constructiva por encima de 72 USD tras formar una vela martillo alcista por encima del soporte principal en 60 USD.

El fuerte rebote desde 72 USD indica una acción de precio constructiva, a pesar de la incertidumbre en el mercado del oro por los tipos más altos y el dólar estadounidense fuerte.

El mercado de la plata mantiene la fortaleza. El precio del oro abrió a la baja y sigue bajo presión, pero el precio de la plata se mantiene por encima del área de 80 USD. Esta acción del precio muestra fortaleza en torno al nivel clave.

Una rotura por encima de 83 USD en el mercado de la plata probablemente empujará los precios hacia el área de 90 a 100 USD. Sin embargo, una rotura por debajo de 72 USD mantendrá a la plata en consolidación entre 60 y 80 USD.

El precio de la plata mantiene una acción de precio constructiva a pesar de la alta incertidumbre, ya que la demanda industrial y la demanda por IA siguen siendo fuertes. Por otro lado, la relación oro-plata continúa la tendencia negativa tras no lograr romper por encima de 64. Esta tendencia negativa respalda aún más el rally de la plata.

La fuerte consolidación en el mercado de la plata también se observa en el gráfico de 4 horas. El gráfico destaca la consolidación dentro de la región roja en el soporte del patrón de cuña expansiva ascendente.

La zona de 90 a 95 USD sigue siendo la principal área decisoria. Una rotura por encima de esa zona probablemente lleve a la plata spot a nuevos máximos. Sin embargo, el precio debe romper el nivel de 83 USD en el corto plazo para mantener el impulso alcista en el mercado de la plata.

Conclusión: los datos de inflación pueden decidir el próximo movimiento en los metales

El oro y la plata están volátiles mientras los mercados se ajustan al conflicto entre EE. UU. e Irán, al alza del petróleo, al fortalecimiento del dólar estadounidense y a los datos de inflación. La perspectiva inmediata es negativa para el oro, ya que los precios que se resisten a bajar pueden mantener los recortes de tipos de la Fed en espera. Pero la perspectiva a largo plazo es positiva siempre que el precio mantenga el nivel de soporte clave.

La debilidad en la relación oro-plata y la fortaleza de la demanda industrial y por IA son factores que proporcionan mejor impulso a la plata. El siguiente gran movimiento vendrá determinado por si el precio del oro o de la plata rompe al alza o a la baja el rango de consolidación actual. El mercado espera los datos de inflación del martes, que probablemente impulsen el próximo movimiento del oro y la plata.

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