Análisis técnico de oro y plata: el shock del petróleo presiona a los metales mientras crecen los riesgos de rotura

El oro (XAU) cotizó a la baja el viernes y se encaminó nuevamente hacia las pérdidas de la semana, ya que el aumento de los costes de la energía reavivó las preocupaciones por la inflación. El oro al contado extendió las pérdidas por cuarta sesión consecutiva y cayó a su nivel más bajo desde el 6 de mayo. El metal ahora espera los resultados de las conversaciones entre EE. UU. y China.

El petróleo, los rendimientos y el dólar estadounidense son las principales fuentes de presión. La guerra con Irán ha mantenido el estrecho de Ormuz en gran medida cerrado al Brent, que cotiza ahora por encima de $105. Esto ha generado preocupación por la posibilidad de que los precios de la energía se trasladen a otros sectores de la economía. Como resultado, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han subido y el dólar estadounidense se ha apreciado durante la semana.

El oro suele considerarse un valor refugio contra la inflación. Pero ese no es el caso en la configuración actual. Los recortes de tipos en EE. UU. a corto plazo ya no están en el horizonte, ya que la mayor inflación reduce las expectativas y perjudica a los activos que no generan rendimiento, como el oro. Por eso el oro cae a pesar del riesgo geopolítico de guerra con Irán. Además, la plata (XAG) y el grupo de metales del platino —como el platino (XPL), el paladio (XPD) y el rutenio— también cayeron el viernes. Esto refleja una debilidad general en el mercado de metales preciosos.

Análisis técnico del oro: el patrón de triángulo indica riesgo de rotura

El gráfico diario del oro al contado muestra que el precio se está consolidando en el borde del patrón de triángulo simétrico y espera la próxima dirección. Una rotura por debajo de $4.500 indicará más caídas hacia la zona de $4.000. Sin embargo, una rotura por encima de la región de $5.000 señalará una rotura alcista del triángulo simétrico y un movimiento hacia la zona de $5.600.

A corto plazo, el precio puede permanecer en consolidación entre $4.500 y $5.000 mientras los precios de la energía y del petróleo sigan volátiles.

El gráfico de 4 horas del oro al contado también muestra una fuerte consolidación entre las regiones de $4.500 y $5.000 en la zona resaltada en amarillo. Mientras el precio del oro se mantenga en esa zona amarilla, el mercado del oro al contado probablemente seguirá con incertidumbre.

Análisis técnico de la plata: configuración más fuerte apunta a rotura alcista

El gráfico diario de la plata al contado también muestra una consolidación sólida. No obstante, el precio de la plata se mantiene más fuerte que el del oro debido a la fuerte tendencia bajista en la relación oro-plata. El fuerte rebote desde el nivel de $72, tras formar la vela martillo alcista por encima de $61, indica que el precio de la plata está saliendo de una sólida formación de suelo.

Una rotura alcista por encima de $90 señalará un movimiento fuerte hacia la zona de $100. Sin embargo, una rotura por encima de $100 abrirá camino hacia el área de $120. Mientras el precio de la plata se mantenga por encima de la zona de $50, el siguiente movimiento probablemente será al alza.

El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra una consolidación sólida alrededor de la línea de soporte de la cuña ascendente ensanchada. Una rotura alcista por encima de $90 definirá el siguiente movimiento hacia niveles superiores. En cambio, una rotura a la baja por debajo de $60 indicará mayores descensos hacia la zona de $50.

Mientras el precio de la plata muestre consolidación por encima de la zona roja en el gráfico diario, el siguiente movimiento probablemente será al alza. Además, el fuerte rebote desde el nivel de $61 y la posterior consolidación dentro de la cuña ascendente ensanchada sugieren una rotura alcista en el mercado de la plata.

Conclusión

Los mayores precios del petróleo, los rendimientos más altos del Tesoro y un dólar estadounidense más fuerte están pasando factura al sentimiento sobre el oro y la plata. El precio del oro se mantiene dentro de la zona de consolidación de $4.500 a $5.000. Un movimiento fuera de este rango definirá la próxima gran pauta. Cualquier subida por encima de $5.000 podría señalar un mercado alcista hacia $5.600, mientras que una caída por debajo de $4.500 podría preparar el terreno para un movimiento hacia $4.000.

La plata muestra fortaleza a pesar de la reciente debilidad del oro. Esta fortaleza se evidencia en la relación oro-plata, que rompió la zona de soporte de largo plazo. Pero el siguiente paso aún requiere una rotura clara de la consolidación. En general, los metales preciosos no han abandonado la zona de consolidación, pero la plata está al frente del próximo repunte si mejora el sentimiento de riesgo.

Si desea saber más sobre cómo operar con oro y plata, visite nuestra área educativa.