Análisis técnico del índice del dólar estadounidense (DX) – IPC debería superar pronósticos para prolongar subida

El dólar estadounidense está cayendo levemente frente al resto de divisas importantes en la sesión del martes, mientras los traders ajustan posiciones a la espera de un informe de inflación al consumidor que se publicará hoy a las 13:30 GMT en Estados Unidos y que podría tener una gran influencia en la política de la Reserva Federal, en particular sobre sus dos próximas decisiones sobre tipos de interés.

A las 08:14 GMT, los futuros del índice del dólar estadounidense de marzo cotizan en 103,075, con una caída de 0,173 o -0,17%. El lunes, el ETF Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) se liquidó en 27,90$, con una caída de 0,08$ o un -0,29%.

A la espera del IPC

Los traders esperan que el índice de precios al consumo (IPC) general salga con un incremento del 0,4% en el mes de enero, lo que se traduciría en un crecimiento anual del 6,2%, según Dow Jones. En cuanto al IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, se prevé que salga en un incremento del 0,3% en tasa mensual y 5,5% en tasa anual, aunque algunos indicios sugieren que la cifra podría ser superior a la esperada.

En particular la herramienta “Now cast” de la Reserva Federal de Cleveland sobre los componentes del IPC apunta a un crecimiento de la inflación del 0,65% mensual y del 6,5% interanual, mientras que para la inflación subyacente las proyecciones son del 0,46% y el 5,6%.

¿Qué implicará el IPC para el dólar estadounidense?

Antes del informe del IPC el mercado cree que la Reserva Federal está decidida a subir los tipos otros 50 puntos básicos, en cuyo caso el rango objetivo actual del 4,5% a 4,75% pasaría a un rango de 5,0% a 5,25%, con los futuros descontando también que el tipo máximo o “terminal” de la Reserva Federal se quedaría en el 5,18%.

Por tanto lo importante hoy para el dólar es que una inflación muy por encima de lo esperado serviría a la Fed como argumento para subir tipos a niveles más elevados durante más tiempo y que eso sería alcista para la divisa norteamericana, mientras que una inflación por debajo de lo esperado probablemente no cambiará los planes de la Fed de implementar dos subidas de tipos de 25 puntos, una en marzo y otra en junio.

Análisis técnico del índice diario del dólar estadounidense de marzo

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros y atravesar el nivel en 103,850 reanudaría su camino hacia arriba, mientras que atravesar el nivel en 100,680 cambiaría la tendencia principal a bajista.

La tendencia menor también es alcista pero atravesar el nivel en 102,520 la cambiaría a bajista, girando también al impulso a la baja.

El rango principal va de 105,500 a 100,680 y en estos momentos el índice está poniendo a prueba su nivel del 50% situado en 103,090.

Por arriba la resistencia más cercana es el nivel de Fibonacci a largo plazo en 103,664, mientras que el soporte más cercano es el nivel del 50% a corto plazo en 102,265.

Pronóstico técnico para el índice del dólar estadounidense de marzo

La reacción de los traders al nivel del 50% situado en 103,090 probablemente determinará la dirección del índice del dólar estadounidense de marzo durante la sesión del martes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 103,090 indicará la presencia de compradores y podría activar una subida hacia el nivel de Fibonacci a largo plazo en 103,664. Luego, superar los máximos en 103,745 y 103,850 podría activar una aceleración alcista, con el grupo de resistencias de 105,500 a 105,723 como próximo objetivo alcista.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 103,090 indicará la presencia de vendedores, con un primer objetivo bajista en el mínimo menor 102,520, seguido de un nivel del 50% a corto plazo en 102,265 que también sería un punto potencial de activación para una aceleración hacia 101,000.