Análisis Técnico del oro, la plata y el dólar estadounidense: ¿Se avecina la próxima ruptura alcista?

El oro (XAU) corrigió su nivel récord de $3,357 antes de las festividades de Semana Santa. Este retroceso siguió a una fuerte subida impulsada por la incertidumbre sobre las políticas comerciales de Estados Unidos. Los estables Bonos del Tesoro de EE. UU. también ejercieron presión sobre el oro, con el rendimiento a 10 años ascendiendo hasta 4.333%.

Por otro lado, las declaraciones del presidente de la Fed, Powell, generaron preocupaciones sobre la estanflación y señalaron un posible conflicto entre los objetivos de estabilidad de precios y pleno empleo de la Fed. Su tono agresivo contribuyó a la reciente volatilidad del oro. Si la inflación se mantiene alta mientras el crecimiento se debilita, la demanda de valores refugio en oro podría regresar rápidamente. El riesgo de endurecimiento de la política o un retraso en los recortes de tasas podría mantener el movimiento del oro altamente sensible a las señales macroeconómicas.

La reducción de 25 puntos básicos de la tasa por parte del Banco Central Europeo amplió la divergencia de políticas entre Estados Unidos y Europa. Esta divergencia podría apoyar al oro a medio plazo si la Fed retrasa los recortes de tasas mientras otros bancos centrales facilitan la política monetaria. Además, los comentarios optimistas de Trump sobre el comercio con la UE y China redujeron algunos flujos hacia valores refugio. Sin embargo, la incertidumbre geopolítica sigue siendo un factor clave tanto para el oro como para la plata (XAG).

A pesar de la subida del oro, la plata continúa rezagada frente al mercado del oro. Los precios de la plata también se benefician del soporte industrial. El gráfico siguiente muestra que los permisos de construcción aumentaron un 1,6% hasta 1.482 millones, mientras que la fuerte caída en los inicios de construcción a 1.324 millones refleja señales económicas mixtas. El potencial alcista de la plata podría verse limitado si la demanda industrial se debilita a pesar de la fortaleza del oro. No obstante, cualquier ruptura del oro por encima de $3,357 podría impulsar a la plata hacia los $35.

Análisis Técnico del oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Resistencia

El gráfico diario del oro muestra que el precio ha alcanzado una resistencia significativa en $3,350, marcada por la línea de resistencia extendida del patrón de cuña en expansión ascendente. Este nivel representa el objetivo a medio plazo del reciente fuerte repunte en el mercado del oro, donde es probable que el precio se consolide o corrija a la baja. Sin embargo, las tensiones constantes en la guerra comercial entre Estados Unidos y China han inducido una volatilidad significativa en el sistema económico, incrementando el potencial de una ruptura. Una superación de este nivel podría desencadenar un repunte parabólico continuo en el oro.

Gráfico de 4 horas del oro – Ruptura del canal ascendente

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio continuó subiendo después de romper la zona de $3,200 y alcanzar el área de $3,350. Tras tocar este nivel clave, el precio corrigió a la baja. Esta corrección es necesaria para equilibrar la condición de sobrecompra del mercado del oro. Un fuerte soporte para este retroceso se encuentra en $3,200. Por otro lado, una ruptura por encima de $3,350 sostendrá la subida alcista.

Análisis Técnico de la plata (XAG)

Gráfico diario de la plata – Media Móvil Simple de 50 días

El gráfico diario de la plata muestra que el precio se recuperó desde la zona de $28, con un fuerte soporte confirmado por el indicador RSI. Este rebote ha llevado los precios a $32.50, donde el mercado está consolidando sus ganancias. Una ruptura por encima de $32.50 romperá la media móvil simple de 50 días y probablemente extenderá la subida hacia $35.

Gráfico de 4 horas de la plata – Desarrollo positivo

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio está formando un patrón de cuña en expansión ascendente. El reciente rebote del soporte de $28 alcanzó el límite superior de la cuña en $32.50. Una ruptura por encima de este nivel podría impulsar el precio hacia $35.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico diario del dólar estadounidense – Presión bajista

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que continúa en descenso bajo presión bajista por debajo de 100.65. A pesar de las condiciones de sobreventa extrema indicadas por el RSI, el índice no muestra señales de fortaleza en este nivel de soporte. El impulso actual sugiere un movimiento hacia las zonas de 97 y 96.

Gráfico de 4 horas del dólar estadounidense – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra que se negocia dentro de un canal descendente, con el índice consolidándose cerca del límite inferior de esta zona de soporte. La congestión de precios en esta región indica una presión bajista sostenida. Esta presión sugiere una posible rotura hacia la zona de 96 a 97.