Dow Jones: La rotación sectorial impulsa a los industriales; UnitedHealth encabeza los movimientos en el Dow

El Dow Jones sube 400 puntos mientras el S&P 500 extiende su récord gracias a expectativas de inflación en descenso

Las acciones continuaron subiendo la mañana del miércoles, ya que los traders se beneficiaron del rally posterior al IPC del martes, con la relajación de la inflación reavivando la confianza en la trayectoria de tasas de la Reserva Federal. El Dow Jones Industrial Average subió 400 puntos, mientras que el S&P 500 incrementó un 0,36% para cerrar nuevamente en un récord de 6.468,97. El Nasdaq Composite subió 78 puntos, respaldado por la tecnología de gran capitalización, aunque rezagado respecto a las ganancias generales.

¿Qué impulsa las ganancias de los índices tras la publicación del IPC?

Los mercados reaccionan a los nuevos datos del índice de precios al consumidor, los cuales sugieren que las presiones inflacionarias se están aliviando, reforzando las expectativas de que la Fed podría mantener las tasas estables o incluso considerar recortes en un futuro próximo. La menor inflación fomenta un sentimiento alcista al reducir la amenaza de una política monetaria más restrictiva, que normalmente afecta negativamente las valoraciones accionarias. El avance general del S&P, liderado por los sectores de salud y consumo discrecional, indicó un retorno del apetito por el riesgo en todos los sectores.

¿Qué sectores lideran y cuáles se quedan rezagados hoy?

El sector salud encabezó todos los sectores con una ganancia del 0,97%, seguido por un aumento del 1% en el consumo discrecional. El sector financiero, el de materiales y el energético también registraron subidas, mientras que el sector inmobiliario se mantuvo estable y los servicios públicos cayeron.

Por otro lado, los productos de consumo básico tuvieron un desempeño inferior, afectados por las pérdidas de Walmart. Los industriales también registraron leves descensos, ya que los traders reubicaron sus inversiones con mayor convicción hacia acciones de crecimiento y defensivas.

¿Cómo se desempeñan los componentes del Dow, como UnitedHealth y Disney?

UnitedHealth fue el mayor impulsor del Dow, subiendo un 3,3% y arrastrando al sector hacia arriba. Nike y Home Depot aumentaron más de un 1,7% cada una, mientras que Merck y IBM mostraron un sólido repunte. Visa y Disney registraron ganancias superiores al 1,6%, contribuyendo al fortalecimiento general del índice.

En el lado negativo, Walmart cayó un 1,4%, siendo la acción con mayor descenso en el Dow. Nvidia, Coca-Cola y Cisco registraron pérdidas moderadas, reflejando una debilidad selectiva en las acciones defensivas de gran capitalización y en el sector de semiconductores.

¿El gráfico del Dow indica más potencial alcista?

Técnicamente, los futuros del Dow muestran una rotura alcista clara por encima de las medias móviles de 50 días (44.034,8) y de 200 días (43.611), con los alcistas retomando la resistencia a corto plazo en 44.388. Tras defender el soporte en 43.464 la semana pasada, el índice tiene como objetivo el máximo oscilatorio de julio en 45.312. Un cierre por encima de ese nivel podría abrir la puerta hacia 45.885. Los operadores probablemente considerarán 44.388 como soporte inmediato en cualquier corrección.

¿Cuál es la perspectiva del mercado mientras los traders evalúan las tendencias de la Fed y la inflación?

Con la inflación mostrando señales de enfriamiento y las expectativas sobre las tasas de la Fed volviéndose más dovish, los operadores probablemente se mantendrán atentos a los datos económicos entrantes para buscar confirmación.

La atención se centra ahora en las próximas cifras de ventas minoristas y de solicitudes de desempleo, las cuales podrían influir aún más en las expectativas sobre las tasas y en las valoraciones accionarias.

Si la inflación sigue cediendo y los datos de crecimiento se mantienen estables, el S&P 500 podría mantener su impulso alcista. Sin embargo, cualquier signo de reaceleración en las presiones de precios o de debilitamiento en las tendencias laborales podría desafiar el rally actual.

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