El día por delante: los resultados de Walmart, el IPP, las ventas minoristas y el discurso de Powell impulsan los mercados hoy

Resumen del mercado

Los futuros de acciones de EE. UU. están retrocediendo la mañana del jueves tras una racha ganadora de tres días para el S&P 500, impulsada por el optimismo generado por una tregua temporal en los aranceles entre EE. UU. y China. Los futuros están bajo presión, registrando una baja del 0.27% en el S&P 500, una caída del 0.22% en el Nasdaq-100 y una disminución de 185 puntos (-0.44%) en los futuros del Dow Jones.

Los titulares del after-hours generaron mayor volatilidad: Foot Locker se disparó más del 60% debido a especulaciones sobre fusiones y adquisiciones que involucran a Dick’s Sporting Goods, mientras que UnitedHealth cayó un 8% a raíz de la noticia de una investigación del Departamento de Justicia sobre su negocio de Medicare Advantage.

Las modestas ganancias del miércoles fueron lideradas por el sector tecnológico, marcando la sexta sesión consecutiva positiva para el Nasdaq Composite.

Entre las destacadas ganancias semanales se encuentran Nvidia y Tesla (ambas con más del 16%), Meta Platforms (con un 11,3%) y Amazon/Alphabet (con más del 8%). La confianza de los inversores se vio reforzada por un IPC de abril más suave de lo esperado, que mostró que los precios subyacentes subieron solo un 0,2%, por debajo del pronóstico del 0,3%.

Indicadores económicos clave

Una serie de datos importantes se darán a conocer a las 12:30 GMT:

• Índice de Precios al Productor (IPP) y IPP subyacente (consenso +0,3% mensual cada uno)
• Ventas minoristas (se espera +0,7% mensual)
• Solicitudes semanales de desempleo (pronóstico de 229K para la semana que finaliza el 10 de mayo)

Datos posteriores incluyen la Producción Industrial y la Utilización de la Capacidad (a las 13:15 GMT), y el Índice del Mercado de la Vivienda de NAHB a las 14:00 GMT. El IPC de abril ya cambió la percepción de forma positiva; las cifras de hoy influirán aún más en las perspectivas sobre la trayectoria de la Fed.

Resultados destacados

Walmart (WMT) encabeza los titulares antes de la apertura, con un BPA del primer trimestre previsto en $0.58 (-3,3% interanual) sobre unos ingresos de $164.5 mil millones (+2,9% interanual). Aunque las expectativas son modestas, el rendimiento del 10% en lo acumulado en lo que va del año sugiere optimismo. Los analistas señalan riesgos derivados de la combinación de categorías y las presiones de costos, pero esperan que las orientaciones se mantengan sin cambios.

Otros nombres clave en premercado incluyen a Deere (DE) (BPA de $5.56) y Advanced Drainage Systems (WMS) (BPA de $1.06). Después de la apertura, se vigilarán Applied Materials (AMAT) (BPA de $2.31) y Take-Two Interactive (TTWO) (BPA de $1.10).

Actividad del banco central

El presidente de la Fed, Powell, hablará a las 12:40 GMT. Los traders examinarán detenidamente cualquier cambio en la postura de espera actual. Comentarios previos sugirieron que no existe prisa por recortar las tasas, en vista del sólido crecimiento y el mercado laboral estable. Con la inflación en descenso, cualquier indicio sobre el momento de los recortes de tasas podría mover los mercados.

Perspectiva técnica

Los futuros del S&P 500 se estancan por debajo de 5927, con un precio que se sitúa cerca de la media móvil de 200 días (5,876). Este nivel funciona ahora como soporte a corto plazo. Una caída por debajo abriría la posibilidad de llegar a 5596, mientras que un avance sobre 5927 apunta a la resistencia de 6236.

Los futuros del Nasdaq-100 se mantienen como líderes, situándose por encima de la media móvil de 200 días (20,703) tras una fuerte rotura alcista. La resistencia inmediata se encuentra cerca de 21,270, mientras que el siguiente nivel al alza es de 22,656. El soporte se mantiene firme entre 20,700–20,500.

Los futuros del Dow están perdiendo fuerza tras rechazar los 42,563. El precio se sitúa justo por encima de la media móvil de 50 días (41,201), con el riesgo desplazado a la baja hacia 40,431 en caso de romper el soporte.

Perspectiva

La acción de hoy depende de la inflación al por mayor, las ventas minoristas y las declaraciones de Powell. La sorpresa alcista del IPC ha proporcionado un impulso a los activos de riesgo, pero el sentimiento sigue siendo sensible a sorpresas económicas y a la retórica de la Fed. Esté atento al seguimiento en el sector tecnológico, el informe de Walmart y las reacciones a los datos macroeconómicos.

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