Índices S&P 500 y Nasdaq: Traders se preparan para los datos de empleo mientras la débil amplitud genera preocupaciones en índices estadounidenses

¿Indica la ruptura por debajo de la media móvil de 50 días del S&P 500 una mayor debilidad?

Las acciones estadounidenses ampliaron sus pérdidas el martes, ya que el S&P 500 cotizó por debajo de su media móvil de 50 días por segunda sesión consecutiva, lo que generó preocupaciones de que la corrección pueda profundizarse.

La ruptura por debajo de dicho nivel el lunes puso fin a su período más largo por encima de la media desde 2007. A mediados de sesión el martes, la presión vendedora se mantuvo centrada en los valores tecnológicos y aquellos relacionados con la inteligencia artificial, que se han debilitado tras impulsar los mercados a máximos históricos a comienzos del año.

¿Qué sugieren los indicadores del mercado sobre el apetito actual por el riesgo?

LPL Financial señaló que solo el 51% de los componentes del S&P 500 se negociaban por encima de sus medias móviles de 200 días, lo que indica una participación debilitada en el trasfondo. Alrededor de las 18:00 GMT, el Dow bajó un 0,68%, el S&P 500 descendió un 0,32% y el Nasdaq cayó un 0,58%.

Los analistas observaron que el sentimiento se había vuelto complaciente tras meses de ganancias resilientes, y que los sectores defensivos comenzaban a tomar la delantera por primera vez en siete meses. Los comentarios de los estrategas del mercado continuaron resaltando las preocupaciones sobre las valoraciones estiradas, especialmente en los valores vinculados a la inteligencia artificial.

¿Cómo se desempeñan los líderes en tecnología e inteligencia artificial durante la venta masiva?

La tecnología siguió siendo el foco del retroceso. Nvidia cotizó un 2% a la baja antes de su reporte de ganancias, programado para después del cierre del miércoles, extendiendo la corrección del lunes y situándose un 12% por debajo de su máximo histórico.

Amazon cayó un 3,1%, mientras que las acciones del sector de semiconductores se debilitaron en general, llevando al índice SOX a bajar un 1,7%.

Los comentarios del CEO de Alphabet de que ninguna empresa quedará exenta en una recesión en inteligencia artificial añadieron un tono de cautela.

Los operadores consideran los próximos resultados de Nvidia como un indicador crucial de si el entusiasmo por la inteligencia artificial puede recuperar impulso o enfriarse aún más durante el tramo final del año.

¿Qué desarrollos corporativos están influyendo en los movimientos sectoriales?

Ocho de los 11 sectores del S&P 500 se negociaban a la baja a mitad de sesión, liderados por el sector de tecnología de la información y el de bienes de consumo discrecional.

Home Depot cayó un 3,4% después de proyectar una mayor disminución en las ganancias anuales, mientras que Lowe’s retrocedió de manera moderada.

Con Walmart y Target con reportes programados para esta semana, los operadores se preparan para obtener nuevas pistas sobre la solidez del consumo.

El índice de volatilidad del CBOE alcanzó un máximo de un mes mientras los inversores reevaluaban la probabilidad de una reducción de tasas en diciembre.

¿Qué datos clave deben monitorear los operadores a continuación?

El reporte de empleo de septiembre, retrasado, está programado para el jueves y se espera que refleje señales de enfriamiento vistas en encuestas anteriores. Las solicitudes continuas de desempleo alcanzaron recientemente un máximo de dos meses, mientras que las probabilidades basadas en el mercado de una reducción de tasas en diciembre han caído a alrededor del 50% desde más del 93% el mes anterior.

Con el S&P 500, el Dow y el Nasdaq operando a la baja a mitad de sesión y manteniéndose por debajo de sus recientes indicadores de impulso, los operadores observan si los próximos datos laborales y los resultados de Nvidia podrán estabilizar el sentimiento o extender la presión sobre los principales índices.

Aunque LPL mantiene una perspectiva constructiva a largo plazo, respaldada por las ganancias y el alivio esperado, la dirección del mercado en las próximas sesiones probablemente dependerá de cómo estos catalizadores configuren las expectativas de cara al cierre del año.

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