Índices S&P500 y Nasdaq: Datos de consumo enfrían el sentimiento, Super Micro y Moderna se disparan

El S&P 500 se detiene tras débiles datos de consumo pero mantiene ganancias semanales

El S&P 500 pausó su racha el viernes tras un rally de cuatro días, afectado por un informe de sentimiento del consumidor más débil de lo esperado. A pesar de la pausa a mitad de sesión, el índice sigue en camino hacia una fuerte ganancia semanal, ya que la reducción de tensiones comerciales entre EE. UU. y China ha contribuido a reavivar el apetito por el riesgo en el mercado accionario.

A mediodía, el S&P 500 subía un 0,1%, con el Nasdaq Composite al alza un 0,07% y el Dow Jones Industrial Average sumando 30 puntos.

En lo que va de semana, el S&P 500 ha subido un 4,6%, el Nasdaq ha experimentado un ascenso superior al 6% y el Dow ha avanzado un 2,6%, marcando un robusto repunte desde los mínimos recientes.

¿Cómo impactaron los datos de sentimiento del consumidor en el ánimo del mercado?

El entusiasmo de los inversores se enfrió tras que el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayera a 50,8 en mayo, desde 52,2 en abril. Este es el segundo nivel más bajo registrado, lo que plantea preocupaciones acerca del debilitamiento de la confianza de los hogares. Para aumentar la inquietud, las expectativas de inflación para el próximo año se dispararon a 7,3% desde 6,5%, mientras que las proyecciones a largo plazo ascendieron a 4,6%.

Estas lecturas de sentimiento han amplificado la ansiedad de los inversores respecto a la disposición del consumidor a gastar, especialmente con los aranceles aún presentes en la narrativa económica. El anuncio del presidente Donald Trump de que podrían emitirse nuevas notificaciones de aranceles en las próximas semanas ha enturbiado aún más las perspectivas.

¿Qué sectores se mantienen mejor esta semana?

A pesar de la incertidumbre general, varios sectores mantuvieron sólidas ganancias el viernes. El sector salud lideró con un ascenso del 0,9%, seguido de bienes raíces e industriales, cada uno con más de un 0,6% de alza. Los sectores de consumo discrecional y financiero añadieron alrededor de un 0,5% cada uno. El sector tecnológico bajó levemente un 0,27%, mientras que el energético también estuvo a la baja, cayendo un 0,43%.

Las acciones con mejor desempeño incluyeron Moderna (+4,99%), Fiserv (+4,39%) y Super Micro Computer (+3,52%).

Por el lado negativo, Applied Materials cayó más de un 6% tras una actualización de ganancias decepcionante, mientras que Hershey y First Solar también se rezagaron, cada una con una baja de más del 3%.

¿Están los inversores tornándose demasiado optimistas?

Los indicadores de sentimiento sugieren que podría ser prudente actuar con cautela. Según la encuesta de AAII, el sentimiento alcista alcanzó el 35,9%, el más alto desde enero, mientras que el sentimiento bajista cayó al 44,4%, el nivel más bajo desde mediados de febrero. El grupo neutral se redujo hasta tan solo un 19,7%, muy por debajo del promedio histórico del 31,5%. Los traders a menudo interpretan este tipo de optimismo generalizado como una señal contraria.

¿Cuál es la perspectiva de cara a la próxima semana?

Los participantes del mercado estarán atentos a nuevos desarrollos en la política comercial y a la posible volatilidad ligada al vencimiento de opciones. Con más de 2,8 billones de dólares en opciones nocionales a punto de expirar el viernes —un récord histórico para mayo—, el mercado podría experimentar fuertes oscilaciones intradía.

La atención también se mantendrá centrada en los datos del consumidor y en los indicadores de inflación, especialmente ante el aumento de las preocupaciones sobre el sentimiento y los precios. Los traders podrían adoptar una postura cautelosa a corto plazo, atentos a las señales económicas entrantes y a la claridad sobre los aranceles.

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