Nasdaq 100 hoy: vuelven los compradores de chips, pero el riesgo por resultados sigue alto

Rebote en chips impulsa al Nasdaq antes de los resultados

Los compradores de chips vuelven el lunes y el Nasdaq está haciendo el trabajo pesado a mitad de sesión. El sector de semiconductores repunta tras la fuerte venta de la semana pasada y Alphabet añade al alza tras informaciones de que está desarrollando chips de IA internamente. El rebote es real, pero llega justo antes de los resultados que decidirán si el dinero se queda. Intel, Texas Instruments, Alphabet y Tesla presentan resultados esta semana en un mercado que acaba de vender tecnología al ritmo más rápido en meses. Los hutíes de Yemen complican el contexto con la amenaza de un bloqueo naval contra Arabia Saudí.

A las 11:50 GMT, el Nasdaq Compuesto cotiza en 29.017,75, sube 244,50 o +0,85%. El S&P 500 está en 7.521,75, sube 24,00 o +0,32%. El Dow Jones Industrial Average cotiza en 52.257,00, baja 118,00 o -0,23%.

Ese reparto indica dónde está la convicción. El dinero vuelve al crecimiento y a la tecnología. El resto del mercado permanece a la espera.

Futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre (diario)

Los futuros E-mini Nasdaq-100 de septiembre suben levemente a mitad de sesión el lunes mientras los inversores buscan gangas después de que el índice tecnológico tocara el viernes su nivel más bajo desde el 6 de mayo en 28.408,25.

Aún es pronto para saber qué significa, pero un movimiento dentro del rango como el de hoy suele indicar indecisión de los inversores e inminente volatilidad. Algunos también lo interpretan como una señal de que el mercado puede estar transitando de alcista a bajista. Vale la pena observar su comportamiento.

Los inversores podrían estar viendo la reciente venta como una oportunidad. Si generan suficiente impulso alcista, el índice podría retraer hasta la media móvil de 50 días en 29.859,20. Un movimiento así no resolverá el problema a largo plazo de sobrevaloración. Dado que el índice está por debajo de la media de 50 días y ha marcado una serie de máximos más bajos mientras hace mínimos más bajos, puedo proporcionar argumentos a favor de que está en una tendencia bajista a corto plazo. Eso suele significar que algunos traders pueden estar dispuestos a renunciar a la tendencia alcista a largo plazo y adelantarse al repunte.

Otros operadores bajistas a corto plazo pueden intentar presionar el índice a la baja con la esperanza de una caída mayor hacia la zona de retroceso a largo plazo en 27.142,25 a 26.208,25 o hacia la media móvil de 200 días en 26.886,01.

En esencia, el mínimo del viernes en 28.408,25 se ha convertido en un precio pivote. Si se mantiene, los compradores intentarán recuperar terreno hasta la media móvil de 50 días. Si se pierde, la media móvil de 200 días se convierte en un objetivo razonable.

El rebote de los chips parte desde niveles de mercado bajista

El Índice de Semiconductores de Filadelfia sube 2,5% el lunes, pero eso sigue a una caída superior al 20% desde el máximo récord de finales de junio. Territorio de mercado bajista. Alphabet avanza 3,4% por informaciones de que Google está construyendo sus propios chips de IA, impulsando los servicios de comunicación junto con los fabricantes de chips. Los planes de chips son un buen titular. Los resultados de Intel y Texas Instruments a finales de esta semana son la verdadera prueba para saber si este grupo tiene compradores o solo cobertura de cortos.

Los buenos datos no sostuvieron la operación de IA

Se espera que las ganancias del S&P 500 crezcan un 26% interanual este trimestre, frente al 23,7% anterior, según datos de LSEG. Aun así, el mercado vendió la semana pasada con una inflación más suave y cifras bancarias sólidas. Buenos datos y precios más bajos. Eso indica que el problema no es la economía. La operación ligada a la IA se adelantó demasiado y la corrección empezó antes de que la temporada de resultados pudiera alcanzar el movimiento.

El bloqueo hutí añade otra capa

Los hutíes de Yemen están imponiendo un bloqueo naval a Arabia Saudí. Otro frente en el conflicto, otra amenaza a las vías de suministro energético. Las probabilidades de una subida de tipos en la reunión de julio se sitúan en el 15%.

Acciones en el foco

Micron sube 5,1% y lidera el grupo de semiconductores a mitad de sesión. SanDisk avanza 5,4%. Tesla, IBM e Intel están todos en el calendario de resultados esta semana.

Qué vigilar

El rebote de los chips necesita confirmación en resultados y el calendario la proporcionará. Intel y Texas Instruments dirán a los traders si esto es una compra real o solo cobertura tras ventas a niveles de mercado bajista. Alphabet y Tesla deben demostrar que los nombres vinculados a la IA aún pueden presentar cifras por las que valga la pena pagar. La amplitud es solo ligeramente positiva, con las subidas superando por poco a las bajadas tanto en la NYSE como en el Nasdaq. La tecnología está cargando sola la sesión y, si la demanda de chips se desvanece o la amenaza hutí se amplía, las acciones de crecimiento serían las primeras en caer.

El movimiento dentro del rango en los futuros del Nasdaq-100 señala indecisión y la tendencia a corto plazo es bajista. El índice está por debajo de la media móvil de 50 días con un patrón de máximos más bajos. El mínimo del viernes es el pivote. Si lo mantiene, los compradores tendrán la oportunidad de recuperar terreno. Si lo pierde, hay una zona de soporte más profunda muy por debajo de los niveles actuales.

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