Nasdaq 100: ON Semiconductor, Microchip Technology Encabezan el Repunte Impulsado por los Datos del IPC

El Nasdaq alcanza un nuevo máximo mientras los datos del IPC impulsan las expectativas de recorte de tasas de la Fed

Las acciones estadounidenses registraron subidas en la última parte de la mañana del martes después de que el índice de precios al consumidor (IPC) de julio resultara más suave de lo esperado, incrementando las expectativas de que la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés el próximo mes.

Poco antes de la sesión intermedia, el Dow Jones Industrial Average subía 474 puntos, o un 1.1%, el S&P 500 ganaba un 0.8% y el Nasdaq Compuesto también aumentaba un 0.8%, alcanzando un nuevo máximo intradiario esa misma mañana.

¿El IPC de julio dio luz verde a la Fed?

El IPC general subió un 2.7% en términos interanuales, apenas por debajo del 2.8% pronosticado, mientras que el IPC subyacente, excluyendo alimentos y energía, aumentó un 3.1% frente a un esperado 3%. En términos mensuales, el IPC subió un 0.2% y el IPC subyacente un 0.3%, ambos en línea con las previsiones. Según la herramienta FedWatch de CME, estos datos elevaron la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre a casi un 91%, frente al 85% previo a la publicación. Los traders también incrementaron sus apuestas por recortes adicionales para finales del año.

UBS prevé que la inflación se mantenga, pero aún contempla la posibilidad de recortes de tasas que sumen 100 puntos básicos en total antes de fin de año, a partir de septiembre. Los estrategas señalan que la combinación favorable de tasas más bajas y mejoras en las ganancias ofrece un sólido contexto para las acciones.

¿Qué sectores impulsan las subidas?

Las small caps lideraron el avance, con el Russell 2000 subiendo casi al triple del porcentaje de ganancia del S&P 500. Los sectores financiero (+1.25%), energético (+1.13%) y de servicios de comunicación (+1.46%) fueron los de mejor rendimiento, mientras que el sector inmobiliario y el de servicios públicos se negociaron a la baja. Las acciones tecnológicas también subieron, impulsando el ascenso del Nasdaq.

La tecnología y los fabricantes de chips dominan los líderes del Nasdaq

En ON Semiconductor se disparó un 8.58%, Microchip Technology ganó un 8.53% y NXP Semiconductors avanzó un 6.15%, todos beneficiados por una perspectiva de tasas más bajas y sólidas tendencias en la demanda de chips. Texas Instruments y Analog Devices subieron cada uno más de un 4%, mientras que Qualcomm sumó un 3.35%. La fortaleza en los semiconductores ayudó a compensar la debilidad de algunas acciones tecnológicas defensivas.

Movimientos destacados de acciones fuera del sector tecnológico

Circle Internet Group se disparó un 12% tras reportar un aumento del 53% en los ingresos interanuales durante el segundo trimestre, posicionándose como uno de los mayores ganadores de la mañana. Old Dominion Freight Line subió cerca de un 4% gracias a datos mejorados en el volumen de fletes, mientras que Warner Bros. Discovery avanzó un 3.2%. Por otro lado, algunos nombres orientados a ingresos en los sectores de servicios públicos e inmobiliario sufrieron una moderada presión a la baja.

¿Cómo están configurando el panorama los bonos y la política comercial?

Los rendimientos del Tesoro subieron levemente a pesar del informe del IPC favorable a cortes de tasas. El rendimiento a 10 años aumentó 4.3 puntos básicos hasta 4.316%, y el rendimiento a 30 años ganó 6 puntos básicos, alcanzando 4.901%. En el ámbito comercial, las tensiones entre Estados Unidos y China se aliviaron ligeramente tras que el presidente Trump extendiera una pausa de 90 días en el aumento de aranceles, con ambas partes buscando mantener nuevas conversaciones.

¿Qué sigue para los mercados?

Los traders estarán atentos al índice de precios al productor del jueves para obtener otra lectura inflacionaria y monitorearán los titulares del simposio de Jackson Hole que se celebrará a finales de este mes. Con las expectativas de recortes de tasas en aumento y un impulso de ganancias constante, el sentimiento a corto plazo para los activos de riesgo se mantiene constructivo, aunque los movimientos en el mercado de bonos indican que las preocupaciones sobre la inflación no han desaparecido por completo.

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