¿Qué impulsa el rebote de hoy?
Wall Street experimentó un modesto rebote el miércoles, ya que los principales índices se estabilizaron tras una marcada corrección a principios de semana.
Los traders se centraron en los resultados trimestrales de Nvidia, considerados ampliamente como un momento crucial para el comercio de IA en general que ha impulsado los mercados durante 2024.
Las preocupaciones sobre la monetización de las inversiones en IA, el aumento de la deuda corporativa vinculada a los esfuerzos de expansión y la reciente debilidad en las grandes tecnológicas mantuvieron el sentimiento cauteloso.
¿Cómo se posicionan los traders ante los resultados de Nvidia?
Nvidia subió un 2,3% antes de su informe, mientras que la valoración de opciones de ORATS señalaba un movimiento post-resultados esperado de aproximadamente un 7% en cualquiera de las direcciones.
Alphabet brindó un apoyo temprano al sector tecnológico con un salto del 5%, aunque otras acciones de crecimiento se negociaron de forma mixta.
La reciente caída del S&P 500 — un descenso del 4,4% desde su pico en octubre — ha generado debate sobre valoraciones exageradas y ha pospuesto las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre.
¿Qué índices y sectores lideran la sesión?
A las 16:15 GMT, el Dow bajó un 0,22%, mientras que el S&P 500 subió un 0,30% y el Nasdaq avanzó un 0,59%.
El sector energético se rezagó notablemente, ya que informes en EE. UU. que sugerían una propuesta para terminar el conflicto entre Rusia y Ucrania ejercieron presión sobre el crudo.
Siete de los 11 sectores del S&P operaron al alza, liderados por los Servicios de Comunicación y Tecnología.
¿Sigue siendo la tecnología el ancla del mercado?
El sector tecnológico subió un 0,93%, respaldado por ganancias en empresas de semiconductores y software. Lam Research, KLA, ON Semiconductor y Freeport-McMoRan se encontraban entre los destacados ganadores de la sesión.
La solidez de Alphabet ayudó a impulsar el sector de Servicios de Comunicación en un 1,48%, convirtiéndolo en el mejor desempeño del día. Sin embargo, persistían las preocupaciones relacionadas con la sostenibilidad del comercio basado en la IA.
Los inversores continuaron evaluando los niveles de endeudamiento en las grandes tecnológicas y se cuestionaron si los ciclos de gasto impulsados por la IA podrían generar beneficios de ingresos a corto plazo. Se esperaba que los resultados y la orientación de Nvidia ofrecieran una claridad crucial.
¿Cómo están influyendo las tendencias de consumo en las acciones minoristas?
Lowe’s subió más del 5% tras superar las expectativas de beneficios en el tercer trimestre, mientras que TJX sumó un 0,3% al mejorar las perspectivas gracias a los compradores impulsados por ofertas.
En contraste, Target retrocedió después de reportar una caída en las ventas más pronunciada de lo esperado, vinculada al deterioro del gasto del consumidor. Los resultados de Walmart a final de esta semana podrían ofrecer una lectura importante sobre la resiliencia del sector minorista de cara al cierre del año.
¿Qué observan los traders en las actas de la Fed y los datos laborales?
Las actas de la reunión de octubre de la Fed — vinculadas al recorte de 25 puntos básicos de tasas por parte del banco central — estaban programadas para publicarse más tarde en la sesión a las 19:00 GMT. Los traders también se prepararon para el informe de empleo de septiembre que se difundirá el jueves, un factor clave para las expectativas sobre la trayectoria de las tasas.
Pronóstico del mercado a corto plazo
La perspectiva a corto plazo se inclina hacia un optimismo cauteloso, ya que los índices intentan estabilizarse por encima de los mínimos de la semana. Los resultados de Nvidia podrían servir como un catalizador decisivo; una orientación más sólida podría reavivar el interés en las acciones vinculadas a la IA y mejorar el sentimiento general.
Un informe de empleo positivo reforzaría las expectativas de que la Fed puede mantener su rumbo actual sin endurecer aún más las condiciones financieras.
Sin embargo, las valoraciones en el sector tecnológico siguen siendo elevadas, y cualquier decepción por parte de Nvidia o datos laborales más débiles podrían limitar el impulso alcista. Por ahora, los traders parecen dispuestos a comprar de forma selectiva mientras esperan una confirmación más clara de la solidez de los resultados y la resiliencia del consumidor.
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