Noticias del Oro: El dólar cae a mínimos de dos semanas, elevando los precios del oro y el sentimiento de los traders

El oro sube levemente a medida que un dólar más débil y las apuestas a recortes de tasas impulsan la demanda

Los precios del oro han extendido sus ganancias este miércoles, respaldados por un debilitamiento del dólar estadounidense y una caída en los rendimientos del Tesoro, mientras los traders incrementan sus apuestas a un recorte en las tasas de la Reserva Federal en septiembre. El oro al contado superó su media móvil de 50 días en $3349.20, estableciendo este nivel como soporte a corto plazo, mientras que recuperar el pivote en $3353.58 señalaba un claro impulso alcista.

Alrededor de las 11:27 GMT, XAU/USD cotiza a $3360.36, subiendo $12.01 o +0,36%.

Aumentan las probabilidades de recorte de la Fed ante datos moderados de inflación en EE. UU.

El informe más moderado del IPC de EE. UU. del martes reavivó las expectativas de flexibilización monetaria, con los mercados asignando ahora una probabilidad del 98% a un recorte en las tasas en septiembre, según la herramienta CME FedWatch. Algunos traders incluso discuten la posibilidad de un movimiento de 50 puntos básicos tras los comentarios del secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent. Los datos de inflación de julio mostraron una transmisión mínima de los aranceles de importación, reduciendo las preocupaciones de que las medidas comerciales estuvieran impulsando los precios al consumidor.

Giovanni Staunovo, analista de materias primas en UBS, señaló que los próximos datos y los comentarios moderados de la Fed podrían desbloquear un mayor impulso alcista para el oro. Sin embargo, advirtió que los precios podrían consolidarse hasta que se materialicen señales más contundentes sobre el ritmo de flexibilización de la Fed.

El índice del dólar cae a mínimos de dos semanas, impulsando el atractivo del oro

El Índice del Dólar cayó a 97,76, su nivel más bajo desde el 28 de julio, lo que hace que el oro resulte más atractivo para los compradores extranjeros. La debilidad del dólar se vio agravada por la incertidumbre política, ya que el presidente Trump estaría considerando emprender acciones legales contra el presidente de la Fed, Jerome Powell, lo que genera inquietudes respecto a la independencia del banco central. El estratega de ING, Francesco Pesole, confirmó que el informe del IPC fue “dólar-negativo” y reforzó las expectativas de flexibilización en la política de la Fed.

El debilitamiento de la moneda estadounidense también impulsó a divisas importantes, incluyendo el euro y la libra esterlina, ofreciendo un soporte adicional al oro a través del canal de las divisas.

Los rendimientos de los bonos caen mientras los traders revalúan los riesgos de inflación y crecimiento

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. descendieron a lo largo de la curva, con el bono a 10 años cayendo 4 puntos básicos hasta 4,254% y el bono a 2 años situándose en 3,712%. Los rendimientos más bajos reducen el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento, como el oro, lo que refuerza la demanda. Analistas de Deutsche Bank señalaron que, aunque las perspectivas inflacionarias permanecen inciertas, los efectos tarifarios en los precios aún no han mostrado un patrón consistente.

Los traders ahora centran su atención en las próximas publicaciones de datos en EE. UU., incluyendo el IPP del jueves y las ventas minoristas del viernes, que podrían influir aún más en las expectativas sobre la política de la Fed.

Pronóstico de precios del oro: Configuración alcista a medida que los factores técnicos se alinean con vientos de política

Técnicamente, que el oro haya superado la media móvil de 50 días y el pivote en $3353.58 indica un claro impulso alcista. Una rotura alcista por encima de $3370.30 podría abrir la puerta al máximo alcanzado la semana pasada en $3409.43, con mayores ganancias dirigidas hacia la zona de resistencia de $3439.04–$3451.53. Por el contrario, un fallo por debajo de la media móvil de 50 días podría desencadenar un retroceso hacia $3331.17 o $3310.48.

Con los rendimientos del Tesoro en retroceso, un dólar debilitado y la probable decisión de la Fed de recortar las tasas el próximo mes, el pronóstico para los precios del oro se orienta de forma alcista en el corto plazo.

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