Perspectiva del oro y la plata: la inflación PCE y las tensiones con Irán marcarán el próximo movimiento

El oro (XAUUSD) y la plata (XAGUSD) siguen bajo presión debido a la falta de claridad sobre el conflicto entre EE. UU. e Irán y la Reserva Federal. El oro se consolida alrededor de los $4.500, mientras que la plata lo hace alrededor de los $76. No parece haber una rotura bajista significativa en el mercado, pero la tendencia general es débil. La prolongada consolidación durante los últimos siete días sugiere que los traders esperan el próximo gran catalizador para posicionarse con mayor convicción.

El conflicto entre EE. UU. e Irán sigue siendo el principal evento geopolítico para las materias primas preciosas. Un avance en las conversaciones de paz reduciría la demanda por valores refugio como el oro y la plata, lo que aumentaría la presión sobre ambos metales. Pero nuevos ataques cerca del estrecho de Ormuz pueden mantener la incertidumbre elevada. En caso de un conflicto renovado, una corrección en el oro podría recibir cierto apoyo por compras por flujos hacia valores refugio, y la plata podría mostrar mayor volatilidad al estar también impulsada por la demanda industrial y el sentimiento de riesgo.

La Reserva Federal es ahora otro riesgo para las materias primas preciosas. Los inversores esperan los comentarios de la Fed y los datos de inflación PCE. Un informe de inflación inesperadamente sólido podría impulsar los rendimientos de la deuda y fortalecer al dólar estadounidense, lo que aumentaría la presión sobre los precios del oro y la plata al elevar los costes de oportunidad de mantener ambos metales.

Cualquier aumento en los precios de la plata podría enfrentar un desafío adicional si se reducen las perspectivas de crecimiento. Ambos metales siguen en riesgo a la baja a menos que las preocupaciones geopolíticas vuelvan a cobrar fuerza o los datos de inflación decepcionen.

Pronóstico del oro: el soporte en $4.400 se convierte en el nivel clave de rotura

El precio del oro muestra presión bajista por debajo de la SMA de 50 días y se mueve hacia una zona de decisión. Esta zona de decisión se sitúa entre $4.350 y $4.400. La SMA de 200 días ahora se ubica en $4.389, que es un nivel clave importante. Una rotura por debajo de este nivel probablemente desencadenará una caída pronunciada en los precios del oro. Pero una recuperación por encima de la SMA de 50 días en $4.640 probablemente ofrecerá un nuevo rally hacia $5.000.

Esta presión bajista también se observa en el gráfico diario, que muestra que el precio se ha estado consolidando en la línea de soporte del patrón de triángulo simétrico durante los últimos siete días. Sin embargo, los últimos siete días de acción de precio han sido negativos. Esto apunta a la posibilidad de una rotura bajista en el mercado del oro. Esta presión bajista en el oro comenzó tras la publicación de los datos del IPC, cuando el oro intentaba romper por encima de la SMA de 50 días.

La acción de precio a corto plazo también muestra una fuerte consolidación entre la zona de $4.350 y $4.860, como indica la zona amarilla en el gráfico siguiente. Una rotura por encima de $4.678 en la línea de tendencia azul probablemente desencadenará nuevo alza hacia $4.860. Sin embargo, una rotura por debajo de $4.400 probablemente ofrecerá nuevas caídas en el mercado del oro.

Pronóstico de la plata: el patrón de bandera bajista apunta a nuevo riesgo a la baja

El precio de la plata también muestra acción de precio negativa tras no lograr superar el área de $89. El rebote desde el soporte en $72 es débil y sugiere la posibilidad de una rotura a la baja. Una rotura por debajo de $70 probablemente abriría camino a una caída hacia la zona de $50 a $60, considerada una región de compra fuerte a largo plazo en el mercado de la plata.

La importancia de la región de $72 también queda reflejada por el patrón de cuña ascendente ensanchada en el gráfico siguiente. El precio se consolida por encima de la intersección de la línea de tendencia roja y la línea de tendencia negra, que se considera un cruce importante. Una rotura por debajo de $70 llevaría los precios directamente hacia la SMA de 200 días en $65. Además, el RSI se mantiene por debajo de la línea media, lo que indica presión negativa sobre los precios de la plata en el corto plazo.

Esta presión también se aprecia en la formación del patrón de bandera bajista. Este patrón indica que una rotura por debajo de $75 probablemente desencadenará una caída hacia $72. El patrón de bandera bajista incrementa la probabilidad de una rotura bajista por debajo de $70, lo que llevaría los precios a la zona de $50 a $60.

La acción de precio bajista se observa en el gráfico de 4 horas, que muestra que el precio se ha estado consolidando alrededor de la línea de tendencia negra. Esta línea es la línea de soporte del patrón de bandera bajista durante los últimos 10 días. Esta consolidación es una señal negativa e indica que el precio sigue bajo presión.

¿Qué sigue para los precios del oro y la plata?

El oro y la plata se mantienen en puntos de decisión significativos y lo más probable es que dependan de los titulares sobre EE. UU. e Irán, los comentarios de la Fed y los datos de inflación PCE para el próximo movimiento importante. La SMA de 50 días es un nivel clave en $4.640. Si el oro se mantiene por encima de esta SMA, ganará impulso alcista y avanzará hacia $4.860 y $5.000. Una rotura por debajo de $4.400 confirmará nuevas caídas.

Además, la plata permanece débil tras el intento fallido en $89. La presión bajista se acumula al formarse patrones de bandera bajista. Si el precio cae por debajo de $70, quedará al descubierto el nivel de $65 y, potencialmente, la zona de soporte de $50 a $60. Por ahora, ambos metales han estado bajo presión, pero un nuevo evento geopolítico o cierta decepción en los datos de inflación podría pronto atraer a los compradores nuevamente.

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