Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: ¿Activarán los datos de nómina no agrícola roturas alcistas?

Resumen del Mercado

Los precios del oro subieron levemente durante las primeras operaciones del viernes en Asia, con el XAU/USD al contado rozando alrededor de $3,363. Sin embargo, el metal amarillo se mantiene dentro de un rango reducido mientras los inversores esperan los datos de nómina no agrícola de EE. UU. para mayo.

Esta importante publicación podría moldear las expectativas sobre la política de la Reserva Federal para el resto del año. La plata siguió un camino similar, estabilizándose cerca de $35.94, aunque sin mostrar convicción ante la operativa de bajo volumen y la moderada fortaleza del dólar estadounidense.

El dólar se recupera mientras el oro apunta a romper la barrera de $3,400

El dólar estadounidense se recuperó desde mínimos de seis semanas alcanzados el jueves, ya que los traders ajustaron sus posiciones antes de la publicación de datos macroeconómicos de alto impacto. El índice del dólar (DXY) se elevó hacia 104.15, respaldado por el mejor ánimo en torno a las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China.

Esta modesta recuperación frenó el impulso alcista del oro, manteniendo los precios por debajo del nivel psicológicamente importante de $3,400.

“Hasta que el oro no cierre de manera decidida por encima de $3,400, los alcistas podrían seguir mostrando cautela,” dijo David Lennox, estratega de mercado en Fat Prophets. “El mercado busca confirmación de que la debilidad en la inflación y en el empleo obligarán a la Reserva Federal a actuar.”

Las apuestas de recorte de tasas de la Fed dependen de la desaceleración en el crecimiento del empleo

Ahora la atención se desplaza hacia el informe de empleo de EE. UU. Los economistas encuestados por Reuters esperan que las nóminas no agrícolas hayan aumentado en 130,000 en mayo, frente a la ganancia de 177,000 de abril. Se prevé que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.2%. Una cifra inferior a las expectativas podría reforzar las apuestas de que la Reserva Federal comience a recortar tasas ya en septiembre.

La herramienta FedWatch de CME asigna actualmente un 72% de probabilidad a al menos dos recortes de tasa de 25 puntos básicos para fin de año. Los recientes datos débiles del mercado laboral, que incluyen un mayor número de solicitudes de subsidio por desempleo de lo esperado y una desaceleración en el crecimiento salarial, respaldan esa inclinación dovish.

El oro y la plata, ambos activos que no generan rendimiento, siguen siendo altamente sensibles a las perspectivas de tasas de interés. Una cifra de empleo más débil podría proporcionar el desencadenante para la rotura alcista que necesitan las materias primas para superar los niveles de resistencia actuales. Hasta entonces, es probable que los precios se mantengan en un rango mientras los mercados esperan mayor claridad.

Pronóstico a corto plazo

El oro apunta a $3,384 siempre que se mantenga el soporte en $3,359, mientras que la plata podría consolidarse cerca de $35.55 antes de dirigirse a $36.72 si se mantiene el impulso alcista.

Pronóstico de precios del oro: análisis técnico

El oro cotiza a $3,363 después de tener dificultades para mantenerse por encima de su media móvil exponencial (EMA) de 50 horas cerca de $3,364. El precio se enfrenta a una línea de tendencia ascendente de soporte derivada del mínimo del 30 de mayo, ofreciendo una posible zona de pivote justo por encima de $3,359. Un rebote sólido en esta área podría mantener la estructura alcista intacta y apuntar a $3,384 a continuación.

Sin embargo, la falta de seguimiento en los recientes máximos y los reiterados cierres por debajo de la resistencia sugieren un debilitamiento del impulso. Si el oro cae por debajo de $3,359, podríamos ver un movimiento hacia la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en $3,338.

Por ahora, los alcistas del oro deben defender esta zona de manera decisiva. El gráfico aún favorece la continuación al alza, pero solo si $3,359 se mantiene firme bajo presión.

Pronóstico de precios de la plata (XAG/USD): perspectiva técnica

La plata se mantiene firme cerca de $36.04 tras haber roto un canal ascendente que se extendió por varias semanas. El precio superó la resistencia de $35.54 y alcanzó brevemente $36.17, marcando un nuevo máximo en varios meses antes de retroceder ligeramente. Este movimiento cuenta con un fuerte impulso alcista, con una separación clara tanto de la EMA de 50 horas ($34.24) como de la EMA de 200 horas ($33.25).

Una posible re-prueba de la zona de rotura alcista de $35.55 podría ofrecer soporte. Si ese nivel se mantiene, los alcistas podrían fijar como objetivos $36.72 y $37.30 a continuación. Sin embargo, si no se supera el punto de rotura, podría invitar a la toma de ganancias a corto plazo.

Aunque la plata se mantiene técnicamente fuerte, es probable que se produzca cierta consolidación antes de que se dé el siguiente ascenso. Observe cómo se comporta en torno a $35.55: se trata ahora de una zona clave.