S&P500 y US 30: Repunte en semiconductores y apuestas a recortes de tasas impulsan un pronóstico alcista hoy

Wall Street alcanza máximos históricos a pesar de la elevada inflación mientras se mantienen apuestas a recortes de tasas

Wall Street alcanzó nuevos máximos históricos el jueves, con compras generalizadas que impulsaron todos los principales índices tras la inflación de agosto, más alta de lo esperado, que no logró alterar las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Los traders se mantuvieron firmes en sus apuestas de que el alivio en la política podría comenzar ya la próxima semana.

El Dow Jones Industrial Average subió 601.56 puntos para cerrar en 46,092.48, un aumento del 1.32%. El S&P 500 sumó 52.25 puntos para finalizar en 6,584.29, con un alza del 0.80%. El Nasdaq Composite ascendió 152.50 puntos para acabar en 22,038.56, con un incremento del 0.70%, mientras que el Russell 2000 lideró con un repunte del 1.48% hasta 2,413.32. Todos los niveles reflejan datos a las 4:00 PM EDT (Russell 2000 a las 3:59 PM EDT).

¿Por qué los traders ignoran la cifra más alta del CPI?

El IPC de agosto fue más fuerte de lo esperado, registrando el mayor aumento anual en siete meses. A pesar de estos datos, los traders se centraron en un mercado laboral más débil y en una inflación del producer price index (PPI) más moderada, lo que refuerza la probabilidad de que la Fed adopte un tono dovish.

Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron hasta 263,000 la semana pasada, marcando su nivel más alto desde 2021. Esto, junto con un informe del PPI débil el miércoles, ha afianzado las apuestas a un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, con los futuros valorando ahora tres reducciones consecutivas de un cuarto de punto para fin de año.

¿Qué sectores y acciones impulsan las ganancias?

El sector de salud lideró el S&P 500, subiendo un 1.5% para alcanzar un máximo de cuatro meses. Centene saltó un 11.5% tras reafirmar su perspectiva anual de ganancias y reportar calificaciones estables en Medicare. El sector de consumo discrecional también aumentó un 1.5%, destacándose Tesla con un alza del 4% sin noticias relevantes, lo que impulsó dicho sector.

El Micron Technology subió un 10% después de que Citigroup elevara su precio objetivo a $175. El Philadelphia Semiconductor Index creció un 0.9%, registrando su sexto alza consecutiva. El sector de servicios de comunicación fue el único en negativo, cayendo un 0.2%.

¿Cómo se mantiene la operación en IA tras el repunte de Oracle?

El explosivo repunte del 36% de Oracle el miércoles reavivó el entusiasmo en torno a la IA, impulsando a los fabricantes de chips y a las empresas eléctricas que sostienen los centros de datos. Sin embargo, las acciones de Oracle cayeron un 3% el jueves, devolviendo parte de esos beneficios. Synopsys se recuperó un 10% después de una fuerte caída en la sesión anterior.

Delta Airlines fue la acción con mayor descenso en el S&P 500, cayendo un 4% tras mantener su pronóstico anual de ganancias.

¿Cuál es la perspectiva del mercado de cara a la decisión de la Fed?

Con los principales índices registrando fuertes ganancias y cierres récord, los traders se acercan a la reunión del FOMC de la próxima semana posicionados para un aflojamiento. La amplitud del mercado se mantiene robusta: los avances superaron a los descensos por más de 5 a 1 en la NYSE.

Todas las miradas se centran ahora en la declaración de política de la Fed y en el diagrama de puntos. Cualquier cambio en los indicadores de inflación o empleo podría alterar rápidamente la trayectoria de las tasas, pero por el momento, los traders se muestran confiados en que se avecina un alivio en las tasas.

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