Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: El XAU se mantiene cerca de $3,346, el XAG prueba la zona de $33.70

Visión general del mercado

El oro (XAU/USD) retrocedió ligeramente durante las horas de negociación en Asia el lunes, cotizando cerca de $3,346 por onza tras el repunte del 5% registrado la semana pasada. La caída se produjo tras la decisión del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de extender el plazo para imponer aranceles del 50% a las importaciones de la Unión Europea, del 1 de junio al 9 de julio. Esta demora alivió las preocupaciones inmediatas sobre una interrupción en el comercio, moderando el reciente impulso alcista del oro.

Sin embargo, las caídas del oro se mantienen limitadas, sustentadas por las persistentes preocupaciones sobre la posición fiscal de EE.UU. La Oficina de Presupuesto del Congreso proyecta que el déficit federal se ampliará en $4 billones durante la próxima década, impulsado por los recientes recortes de impuestos y aumentos en el gasto. Este creciente déficit ha presionado al dólar estadounidense hasta un mínimo de un mes, lo que indirectamente ha reforzado al oro, que sigue siendo atractivo en un entorno de bajas tasas de interés.

La plata (XAG/USD) reflejó el tono cauteloso del oro, cotizando cerca de $33.54 por onza. Ambas materias primas continúan beneficiándose de la suavidad del dólar y del creciente optimismo de que la Reserva Federal podría reducir las tasas de interés hacia finales de este año. Los mercados de futuros están valorando ya al menos dos recortes de tasas de 25 puntos básicos antes de fin de año, en medio de una inflación estadounidense a la baja y un crecimiento económico moderado.

El sentimiento del mercado se centra en los próximos informes económicos de EE.UU.

Los inversores están observando de cerca los próximos datos económicos de EE.UU. en busca de señales adicionales sobre la política monetaria.

Entre los informes clave de esta semana se encuentran los pedidos de bienes duraderos, las cifras preliminares del PIB y el índice de precios de los Gastos de Consumo Personal (PCE), todos programados antes del viernes.

El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, advirtió recientemente que las políticas arancelarias prolongadas podrían arriesgar a la estanflación, reforzando las apuestas del mercado a favor de un giro más dovish por parte del banco central.

Las tensiones geopolíticas aportan un soporte subyacente a los metales preciosos

Aunque las demoras en el comercio redujeron la ansiedad del mercado, las tensiones geopolíticas más amplias continúan apoyando a los valores refugio. Los conflictos en aumento en Europa del Este y la inestabilidad persistente en Oriente Medio han sostenido la demanda de oro y plata, ya que los inversores se protegen contra la incertidumbre.

A corto plazo, es probable que los operadores se mantengan cautelosos, a la espera de mayor claridad en las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) este miércoles, lo que podría ofrecer información adicional sobre el cronograma de recortes de tasas de la Fed.

Pronóstico a corto plazo

El oro podría oscilar cerca de $3,346, con una resistencia en $3,366.62 y un soporte en $3,332.97, mientras la plata apunta a $33.70, con el mercado centrado en las actas de la Fed y datos clave de EE.UU.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

El oro (XAU/USD) cotiza a $3,346.47, con una baja del 0.10%, mientras los traders analizan las señales de impulso. El gráfico de 2 horas muestra una acción del precio que respeta un canal ascendente marcado por máximos y mínimos cada vez más altos. Sin embargo, las velas recientes reflejan indecisión, con patrones de velas tipo spinning top y formaciones de cuerpo pequeño que se presentan cerca de la resistencia de $3,366.62.

La EMA de 50 periodos ($3,309) y la EMA de 200 periodos ($3,278) brindan un soporte escalonado por debajo. Una rotura alcista clara por encima de $3,366.62, acompañada de un patrón de envolvente alcista o de tres soldados blancos, podría desencadenar un empuje hacia $3,408.57.

Por el contrario, si no se mantiene el soporte en $3,332.97, podría generarse una baja hacia $3,309. La paciencia y la confirmación son esenciales para los traders.

Pronóstico de precios de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata (XAG/USD) se sitúa actualmente en $33.54, mostrando resiliencia con una ascensión constante a lo largo de una línea de tendencia ascendente. El gráfico de 2 horas destaca una acción del precio que se aproxima a un nivel de resistencia cercano a $33.70, tras recuperarse del soporte en $32.63.

La presencia de la EMA de 50 periodos en $33.14 y de la EMA de 200 periodos en $32.79 refuerza el soporte subyacente, con una formación de mínimos cada vez más altos, lo que sugiere un impulso alcista continuo.

Sin embargo, las recientes formaciones de velas, en las que se observan múltiples doji, indican indecisión en el mercado. Una rotura alcista confirmada por encima de $33.70 podría fijar como objetivo $34.04, mientras que una caída por debajo de $33.36 podría desencadenar una corrección hacia las zonas de $33.14 o $32.80. Los traders deberían esperar un movimiento decisivo antes de tomar posiciones.