Pronóstico de Precios del Oro (XAUUSD) y la Plata: Las Apuestas en Recortes de Tasas de la Fed Agitan la Volatilidad del Mercado

Visión General del Mercado

El oro retrocedió ligeramente en las operaciones asiáticas el martes tras haber alcanzado máximos históricos a principios de esta semana, y esta corrección se atribuyó en gran parte a la toma de ganancias y a la cautela de los inversores antes de las reuniones de los bancos centrales. La Reserva Federal concluye su reunión de política de dos días el miércoles, donde el mercado espera por unanimidad un recorte de tasas de 25 puntos básicos.

Según la herramienta CME FedWatch, la fijación de precios en los futuros indica que los traders anticipan tres recortes de tasas en 2025, lo que refleja inquietudes sobre la desaceleración en el crecimiento del empleo y el debilitamiento de las condiciones laborales. “Las proyecciones económicas actualizadas de la Fed y las orientaciones de Powell determinarán si este rally en los metales preciosos se extiende o se detiene,” dijo un estratega de materias primas con sede en Singapur.

El comportamiento a corto plazo del oro se vincula estrechamente al dólar estadounidense, que ha caído a su nivel más bajo desde julio. Un dólar más suave, junto con las expectativas de una política monetaria más laxa, sigue respaldando la demanda de valores refugio.

La Plata Retrocede por una Posición Cautelosa

La plata cayó ligeramente hasta los $42.70, mientras que los traders también reducían su exposición antes de los anuncios de política de esta semana. Aunque el metal ha quedado rezagado ante el ascenso del oro, su perfil de demanda se mantiene respaldado tanto por los flujos hacia valores refugio como por sus aplicaciones industriales.

El aumento de la inversión global en energía solar y la sólida demanda en el sector de la electrónica han proporcionado un soporte estructural a la plata, aunque los movimientos a corto plazo siguen siendo muy sensibles a los cambios en la fortaleza del dólar y al sentimiento de riesgo.

Bancos Centrales Globales y Riesgos Geopolíticos Aumentan la Volatilidad

Más allá de la Fed, se espera que las actualizaciones de política del Banco de Canadá el miércoles, del Banco de Inglaterra el jueves y del Banco de Japón el viernes inyecten volatilidad en los metales preciosos. Los analistas señalan que una flexibilización coordinada entre los principales bancos centrales podría reforzar el impulso alcista tanto del oro como de la plata.

Al mismo tiempo, las tensiones geopolíticas se mantienen elevadas. Las recientes escaladas militares en Europa del Este y Oriente Medio han reforzado la necesidad de una posición defensiva en los metales preciosos. “Los mercados cotizan tanto en funcionalidad de cobertura contra el miedo como en función de los fundamentos,” comentó un analista con sede en Londres.

Con las decisiones de los bancos centrales destinadas a dominar la semana, se espera que los traders experimenten cambios bruscos tanto en el oro como en la plata, siendo la orientación de la política y los riesgos geopolíticos determinantes para saber si los metales continúan su rally récord o enfrentan un período de consolidación.

Pronóstico a Corto Plazo

El oro consolida cerca de los $3,684 con objetivos de alza entre $3,722 y $3,744, mientras que la plata se mantiene en $42.70, observando una resistencia en el rango de $42.78 a $43.37 si el impulso alcista persiste por encima de las EMAs clave.

Pronóstico de Precios del Oro: Análisis Técnico

Los precios del oro se están consolidando cerca de $3,684 tras una rotura alcista de un patrón en cuña en el gráfico de 2 horas. Este movimiento siguió a varios días de acción de precios en consolidación, donde mínimos más altos presionaron contra una resistencia descendente. Esa rotura impulsó al oro hacia nuevos máximos, y el movimiento medido apunta hacia la zona de $3,722 a $3,744.

La EMA de 50 en $3,647 ha actuado como un soporte dinámico sólido, mientras que la EMA de 200 en $3,550 respalda la tendencia alcista general. El comportamiento de las velas muestra una rotura limpia, respaldada por un RSI alcista en 65, dejando margen antes de alcanzar condiciones de sobrecompra.

Si el impulso se mantiene, el oro podría extender sus ganancias hacia $3,722 y $3,744, mientras que una caída por debajo de $3,655 arriesgaría a una nueva prueba en $3,632. Para los traders, la configuración favorece comprar en la caída por encima de $3,650 con stops por debajo de $3,630, apuntando a la siguiente banda de resistencia.

Para fortalecer tu enfoque en el trading de oro y plata, es importante entender La verdad sobre el trading de la estacionalidad en materias primas: lo que aún funciona y lo que no.

Pronóstico de Precios de la Plata (XAG/USD): Perspectiva Técnica

La plata se mantiene estable alrededor de $42.70, consolidándose tras una fuerte subida a principios de la semana. El gráfico de 2 horas muestra el precio desplazándose dentro de un canal ascendente, con un soporte inmediato cerca de $42.34 y una resistencia próxima a $42.78. La EMA de 50 en $41.94 sigue brindando soporte a corto plazo, mientras que la EMA de 200 en $40.63 ancla la tendencia general.

El RSI se sitúa cerca de 66, indicando que el impulso es positivo pero aún no se encuentra en sobrecompra, dejando margen para futuros aumentos. Si los compradores logran una rotura alcista por encima de $42.78, la plata podría avanzar hacia $43.09 y posiblemente alcanzar $43.37.

Sin embargo, una caída por debajo de $42.34 probablemente desencadenaría una nueva prueba en $42.01 antes de que los alcistas intenten otro movimiento al alza.