Pronóstico de Precios del Oro (XAUUSD) y la Plata: Los Metales Mantienen Soporte Mientras los Traders Esperan el Informe del PCE

Panorama del mercado

El oro tuvo dificultades para ampliar sus ganancias en las primeras operaciones asiáticas, ya que un dólar estadounidense más firme, respaldado por datos económicos mejores de lo esperado, frenó el apetito de los inversores por el metal. La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. revisó el crecimiento del PIB del segundo trimestre al 3,8% desde el 3,3%, marcando un repunte significativo tras una contracción del 0,5% en el primer trimestre.

Al mismo tiempo, las órdenes de bienes duraderos aumentaron un 2,9% en agosto, revirtiendo la caída del 2,7% en julio, mientras que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo descendieron a 218,000. Los analistas indican que esta serie de indicadores positivos refleja la resiliencia subyacente de la economía estadounidense, reforzando la demanda del dólar y reduciendo los flujos hacia activos sin rendimiento, como el oro.

La Plata Retrocede Mientras los Traders Esperan los Datos de Inflación

La plata también se vio presionada, cayendo un 1,03%, ya que el fortalecimiento del dólar y unos datos macroeconómicos sólidos limitaron su impulso alcista. Los traders ahora centran su atención en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE. UU., que se dará a conocer este viernes.

El informe, considerado ampliamente como el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, se espera que muestre un aumento mensual del 0,3% y un ritmo anual del 2,7%. “Los mercados son cautelosos antes del informe del PCE”, indicó un estratega de materias primas.

“La Fed necesita confirmación de que la inflación está en descenso antes de poder justificar nuevas flexibilizaciones.”

Las Expectativas de Recortes de Tasas y los Aranceles Sostienen el Piso

A pesar del repunte del dólar, las expectativas de recortes en las tasas de la Fed siguen amortiguando al oro ante caídas más pronunciadas. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los traders prevén una probabilidad del 85% de un recorte de 25 puntos básicos en octubre y algo más del 60% de otro en diciembre.

Funcionarios de la Fed, incluidos Stephen Miran, Austan Goolsbee y Mary Daly, han enfatizado la necesidad de equilibrar los riesgos inflacionarios con la estabilidad del mercado laboral, dejando las decisiones de política altamente dependientes de los datos.

Al mismo tiempo, los aranceles recién anunciados por EE. UU., del 100% sobre productos farmacéuticos de marca, del 25% sobre camiones pesados y del 50% sobre gabinetes de cocina a partir del 1 de octubre, junto con las persistentes tensiones geopolíticas, están ayudando a preservar el papel del oro como cobertura.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos del PCE para obtener más claridad. Un dato más caliente de lo esperado podría fortalecer el dólar y afectar a los metales, mientras que cifras más débiles podrían reactivar la demanda de valores refugio tanto para el oro como para la plata.

Pronóstico a Corto Plazo

El oro se mantiene cerca de $3,745 con resistencia entre $3,760 y $3,790, mientras que la plata cotiza a $45.02, con miras a $45.55–$45.90 si se mantiene el impulso. Los soportes clave se sitúan en $3,701 y $44.80.

Pronóstico de Precios del Oro: Análisis Técnico

El oro se cotiza cerca de $3,745, consolidándose tras su reciente repunte hacia los $3,790. En el gráfico de 4 horas, el precio se mantiene por encima de la EMA de 50 en $3,712, mientras que la EMA de 200 se sitúa mucho más abajo en $3,570, lo que indica una fortaleza general. La herramienta de retroceso de Fibonacci destaca soportes en $3,701 y $3,674, mientras que la resistencia se mantiene cerca de $3,760 y $3,790.

Los patrones de velas muestran indecisión, con formaciones de cuerpos pequeños que sugieren que compradores y vendedores están equilibrados. El RSI se sitúa cerca de 54, reflejando un impulso neutral tras haber disminuido desde niveles de sobrecompra a principios de esta semana.

Si el precio se mantiene por encima de $3,701, el oro podría retestar entre $3,760 y $3,790. Sin embargo, un cierre por debajo de $3,674 expondría una caída hacia $3,628. Los traders deben monitorear el soporte de la línea de tendencia para confirmar la dirección.

Pronóstico de Precios de la Plata (XAG/USD): Perspectiva Técnica

La plata se cotiza alrededor de $45.02, extendiendo sus ganancias tras rebotar desde $44.19. En el gráfico de 4 horas, el precio se mantiene por encima de la EMA de 50 en $43,46, lo que confirma la fortaleza a corto plazo. Las extensiones de Fibonacci muestran resistencia en $45.29 y $45.55, con una ruptura alcista que abriría la posibilidad de llegar a $45.92. El soporte se sitúa en $44.80 y $44.19, manteniendo el control de los compradores mientras estos niveles se sostengan.

El RSI se sitúa cerca de 66, sin llegar a estar sobrecomprado, lo que sugiere espacio para nuevas subidas. Las velas muestran una compra constante, con mínimos más altos a lo largo de la línea de tendencia que refuerzan el impulso alcista. Si la plata supera los $45.30, se abrirá el camino hacia los $45.90.

Sin embargo, un cierre por debajo de $44.80 podría señalar una corrección hacia $44.20.