Pronóstico de Precios del Oro (XAUUSD) y la Plata: Los Metales Mantienen Soporte Mientras los Traders Esperan el Informe del PCE

Visión General del Mercado

El oro tuvo problemas para ampliar sus ganancias en las primeras operaciones en Asia, ya que un dólar estadounidense más fuerte, impulsado por datos económicos mejores de lo esperado, frenó el apetito de los inversores por el metal. La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. revisó el crecimiento del PIB del segundo trimestre al 3,8% desde el 3,3%, marcando un repunte significativo tras una contracción del 0,5% en el primer trimestre.

Al mismo tiempo, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 2,9% en agosto, revirtiendo la caída del 2,7% de julio, mientras que las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo descendieron a 218,000. Los analistas afirman que esta serie de indicadores positivos refleja la resiliencia subyacente de la economía de EE. UU., reforzando la demanda por el dólar y limitando los flujos hacia activos sin rendimiento, como el oro.

La Plata Cae Mientras los Traders Esperan Datos de Inflación

La plata también se vio presionada, cayendo un 1,03% debido al dólar más fuerte y a los sólidos datos macroeconómicos, lo que limitó su impulso alcista. Los traders ahora centran su atención en el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE. UU., que se publicará este viernes.

El informe, ampliamente considerado como el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, se espera que muestre un incremento mensual del 0,3% y un ritmo anual del 2,7%. “Los mercados son cautelosos de cara al PCE”, declaró un estratega de materias primas.

“La Fed necesita confirmación de que la inflación está en descenso antes de poder justificar una mayor flexibilización.”

Expectativas de Recortes en las Tasas y Aranceles Proporcionan un Piso

A pesar del repunte del dólar, las expectativas de recortes en las tasas por parte de la Fed continúan amortiguando al oro de caídas más pronunciadas. Según la herramienta FedWatch de CME Group, los traders prevén un 85% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en octubre y poco más del 60% de probabilidad de otro en diciembre.

Funcionarios de la Fed, incluidos Stephen Miran, Austan Goolsbee y Mary Daly, han enfatizado la necesidad de equilibrar los riesgos de inflación con la estabilidad en el mercado laboral, dejando las decisiones de política fuertemente dependientes de los datos.

Al mismo tiempo, los aranceles de EE. UU. recientemente anunciados, del 100% en productos farmacéuticos de marca, del 25% en camiones pesados y del 50% en gabinetes de cocina a partir del 1 de octubre, junto con persistentes tensiones geopolíticas, están contribuyendo a preservar el papel del oro como cobertura.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos del PCE para obtener mayor claridad. Un informe con cifras más altas de lo esperado podría fortalecer el dólar y presionar a la baja a las materias primas, mientras que unos números más moderados podrían reactivar la demanda de valores refugio tanto para el oro como para la plata.

Pronóstico a Corto Plazo

El oro se mantiene cerca de los $3,745, con resistencia entre $3,760 y $3,790, mientras que la plata se negocia a $45.02, apuntando a alcanzar entre $45,55 y $45,90 si se mantiene el impulso. Los soportes clave se sitúan en $3,701 y $44,80.

Pronóstico de Precios del Oro: Análisis Técnico

El oro se cotiza cerca de $3,745, consolidándose tras su reciente repunte hacia los $3,790. En el gráfico de 4 horas, el precio se mantiene por encima de la EMA de 50 en $3,712, mientras que la EMA de 200, situada mucho más abajo en $3,570, evidencia una fortaleza general. El retroceso de Fibonacci señala soportes en $3,701 y $3,674, mientras que la resistencia se sitúa cerca de $3,760 y $3,790.

Los candeleros muestran indecisión, con formaciones de cuerpo pequeño que sugieren que compradores y vendedores están equilibrados. El RSI se sitúa cerca de 54, reflejando un impulso neutral tras suavizarse desde niveles de sobrecompra a principios de esta semana.

Si el precio se mantiene por encima de $3,701, el oro podría volver a probar los $3,760–$3,790. Sin embargo, un cierre por debajo de $3,674 expondría la baja hacia $3,628. Los traders deben monitorizar el soporte de la línea de tendencia para confirmar.

Pronóstico de Precios de la Plata (XAG/USD): Perspectiva Técnica

La plata se negocia alrededor de $45,02, extendiendo sus ganancias tras rebotar desde $44,19. En el gráfico de 4 horas, el precio se mantiene por encima de la EMA de 50 en $43,46, confirmando la fortaleza a corto plazo. Las extensiones de Fibonacci indican resistencia en $45,29 y $45,55, y un rompimiento ascendente expondría $45,92. El soporte se sitúa en $44,80 y $44,19, manteniendo a los compradores en control siempre que estos niveles se sostengan.

El RSI se encuentra cerca de 66, sin llegar a niveles de sobrecompra, lo que sugiere margen para más alzas. Los candeleros muestran una compra constante, con mínimos ascendentes a lo largo de la línea de tendencia que refuerzan el impulso alcista. Si la plata supera los $45,30, el camino se abre hacia $45,90.

Sin embargo, un cierre por debajo de $44,80 podría señalar una corrección hacia $44,20.

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