Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: traders se preparan para el discurso de Powell y pistas sobre política

Visión general del mercado

El oro y la plata se estabilizaron el martes, mientras los traders se posicionaban de cara a una semana crucial repleta de datos económicos y anuncios de los bancos centrales. Con la Reserva Federal programada para el miércoles, se han sustentado las expectativas de una nueva reducción de 25 puntos básicos, llevando la tasa a 4.00%, lo cual ha reforzado la demanda de metales preciosos.

Un dólar estadounidense más débil, que cayó un 0.1% frente a sus principales pares, también respaldó al conjunto de materias primas, haciendo que los metales sean más atractivos para los inversores que operan con otras divisas.

Política de la Fed en el centro de atención

Los inversores están pendientes de las señales en la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, que se celebrará el miércoles, donde se espera que el tono sea más moderado ante la desaceleración del impulso económico. El Índice de Manufactura de Richmond y los datos de confianza del consumidor CB, publicados hoy, ofrecerán pistas tempranas sobre la salud de la economía de EE.UU., previéndose que el sentimiento del consumidor caiga a 93.4 desde 94.2.

Los datos de ventas pendientes de viviendas de mañana, previstos en un 1.7% en comparación con el 4.0% anterior, podrían moldear aún más las expectativas sobre la trayectoria de la política de la Fed.

Los analistas de HSBC señalaron que “la Fed sigue bajo presión para encontrar un equilibrio entre frenar la inflación y evitar una desaceleración innecesaria,” y agregaron que un comentario moderado podría prolongar el repunte en activos defensivos como el oro y la plata.

Perspectiva general del mercado

Más allá de la Fed, se espera que los bancos centrales de Europa y Japón mantengan la estabilidad de sus políticas, mientras que las señales de mejora en la cooperación comercial entre EE.UU. y China han ayudado a limitar la volatilidad.

Fuentes informaron que funcionarios de ambas naciones habrían finalizado el marco de un acuerdo comercial antes de la reunión entre los presidentes Trump y Xi, programada para finales de esta semana, un evento que se espera alivie las tensiones que han presionado los flujos comerciales mundiales.

Los metales recuperan su brillo

La resiliencia del oro esta semana refleja una renovada estrategia de cobertura contra la incertidumbre macro, mientras que la correlación de la plata con la demanda industrial sigue siendo un foco clave. Con los traders equilibrando el optimismo en torno al comercio con la cautela ante los cambios en la política, ambos metales parecen preparados para un aumento moderado, dependiendo del tono de la Fed y de si la disminución de las expectativas de inflación se traduce en recortes de tasas sostenidos hasta fin de año.

Pronóstico a corto plazo

Se espera que el oro cotice entre $3,940 y $4,050, manteniéndose la presión por debajo de la resistencia. La plata se mantiene bajista, cotizando cerca de $46.60, con riesgo de caer hacia $45.50 si el impulso no logra recuperarse.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

El oro (XAU/USD) cotiza alrededor de $3,966, extendiendo su caída tras no lograr recuperar el nivel de soporte de $4,017. En el gráfico de 4 horas, el metal continúa descendiendo dentro de una estructura bajista, poniendo a prueba la media móvil exponencial de 200 períodos (200-EMA) en $3,943 como soporte inmediato. La 50-EMA ($4,103) sigue siendo una resistencia clave, lo que confirma que el impulso a corto plazo sigue favoreciendo a los vendedores.

El RSI en 33 indica condiciones cercanas a la sobreventa, aunque aún no se ha formado una divergencia alcista clara. Una ruptura sostenida por debajo de $3,943 podría exponer como siguientes objetivos a la baja los niveles de $3,835 y $3,722.

Por el contrario, un cierre por encima de $4,050 indicaría señales tempranas de recuperación, abriendo el camino de vuelta hacia $4,176. Por el momento, la tendencia del oro se mantiene cautelosamente bajista por debajo de $4,050.

Pronóstico de precios de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata (XAG/USD) cotiza cerca de $46.66, extendiendo su racha bajista ya que los vendedores mantienen el control por debajo de la 200-EMA ($47.27). El metal ha roto por debajo de su soporte anterior en $47.54, que ahora actúa como resistencia, señalando una posible continuación hacia $45.85.

El RSI, cercano a 30, sugiere que el mercado está sobrevendido, pero aún no confirma un cambio de tendencia. La acción del precio se ve limitada por la 50-EMA ($49.09), reforzando la tendencia bajista en general.

Un cierre diario por debajo de $46.50 podría abrir la puerta a nuevas pérdidas hacia $45.50, mientras que un repunte por encima de $47.50 podría impulsar una recuperación hacia $49.00. Por ahora, el sesgo de la plata se mantiene bajista, a menos que los compradores recuperen con convicción la zona de $47.50–$48.00.

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