Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: Reuniones de la Fed y el BCE — ¿Puede el oro alcanzar los $4.200?

Noticias del oro: Decisiones de la Fed y del BCE dominan la perspectiva

El oro y la plata parecen afrontar una semana bastante movida mientras los inversores se preparan para la próxima reunión de la Reserva Federal los días 29-30 de julio y la reunión de política del Banco Central Europeo el 24 de julio. Se espera que ambos bancos centrales mantengan los tipos de interés, pero tendrán que dar al mercado una idea de si la segunda mitad de este año verá los tipos sin cambios, al alza o a la baja tras recientes datos de EE. UU. que indican que las ventas minoristas aumentaron un 0,2% en junio y las solicitudes iniciales de prestaciones por desempleo cayeron a 208.000.

El apoyo a largo plazo del mercado del oro proviene de los bancos centrales, con el World Gold Council reportando compras netas de 41 toneladas en mayo, encabezadas por Polonia (18 toneladas) y China (10 toneladas). China suma ocho meses consecutivos añadiendo reservas oficiales de oro, que ahora alcanzan las 2.331 toneladas. El 89% de los bancos centrales espera que las reservas aumenten a nivel global durante los próximos 12 meses.

Los fundamentos a largo plazo de la plata siguen siendo constructivos, ya que la demanda procedente de la industria de la energía solar, la inteligencia artificial y la electrónica continúa superando la oferta del metal precioso, según el Silver Institute. Los analistas creen que la demanda industrial se mantendrá por encima de los 700 millones de onzas este año y seguirá apoyando el precio de la plata a pesar de la menor demanda de inversión derivada de los altos tipos de interés.                                            

Análisis técnico del oro: XAU/USD confirma rotura alcista del triángulo; los alcistas apuntan a $4.200

El oro logró superar la resistencia del triángulo en el gráfico de 4 horas, lo que indica una recuperación para los compradores a corto plazo. El XAU/USD se sitúa ahora alrededor de los $4.127, por encima de la EMA de 50 (en $4.049) y la EMA de 100 (en $4.076) tras un fuerte movimiento impulsivo al alza desde el soporte en $3.965. Con la rotura, la reciente estructura de consolidación bajista ha quedado invalidada.

Al alza, la resistencia clave se encuentra en el nivel de $4.140, seguida por la cifra redonda de $4.200 y luego el nivel de $4.278. El soporte se espera ahora cerca de la zona entre $4.080 y $4.050, donde tuvo lugar la rotura, seguido por el nivel de $4.040 y la zona de $3.965. El RSI ha subido bien por encima de 70, lo que implica un fuerte impulso alcista en el mercado. Esto también sugiere que el mercado puede consolidarse durante algún tiempo tras el fuerte aumento de precios.

Desde mi perspectiva, la rotura del triángulo confirma la tendencia alcista a corto plazo. Mantenerse por encima de $4.080 puede mantener la puerta abierta para otro intento al alza hacia el nivel de $4.200. Pero un movimiento por debajo de la zona de rotura puede resultar en una corrección a corto plazo antes de que los compradores regresen al mercado.

Análisis técnico de la plata: XAG/USD supera la resistencia de la directriz; el impulso se vuelve alcista

La plata ha superado la resistencia de la directriz descendente en el gráfico de 4 horas, lo que confirma un cambio de impulso a corto plazo. El XAG/USD cotiza actualmente alrededor de $59,67, por encima de la EMA de 50 (en $57,97) y la EMA de 100 (en $59,23) mientras los compradores intentan prolongar la recuperación desde los mínimos más bajos registrados la semana pasada.

La resistencia clave se espera en el nivel de $60,76, seguido por $63,24 y luego $65,15. El soporte se proyecta ahora cerca del nivel de $59,23, mientras que los niveles inmediatos a la baja se ven en $58,26 y $56,39. El RSI ha subido hasta aproximadamente 68, situándose en una zona claramente alcista y mostrando un impulso de precios en mejora en el mercado de la plata.

En mi opinión, la ruptura por encima de la directriz confirma el impulso alcista tras varias semanas de máximos decrecientes. Mantener los precios por encima de $59,20 debería seguir siendo alcista y llevar al mercado hacia $60,76. Sin embargo, un movimiento por debajo de la EMA de 50 y la EMA de 100 puede resultar en cierta caída hacia $58,26 antes de que continúe la dirección alcista.