Pronóstico de precios para el oro (XAUUSD) y la plata: Recorte de la Fed y fuertes datos moldean la perspectiva del mercado

Resumen del mercado

El oro despertó un renovado interés en la sesión asiática del viernes, ya que los inversores buscaron refugio ante una creciente incertidumbre geopolítica. El conflicto en curso en Europa del Este y los recientes disturbios en Oriente Medio han amplificado la aversión al riesgo, manteniendo estable la demanda de valores refugio.

Los participantes del mercado se mantienen alerta ante posibles interrupciones en el suministro y el aumento de las tensiones, factores que tradicionalmente refuerzan el atractivo del oro.

La plata también ha seguido la tendencia de valores refugio, con una demanda respaldada por su doble función como metal precioso e industrial. Los analistas señalan que la inestabilidad geopolítica ha coincidido con una demanda más sólida en los sectores de energía renovable y electrónica, lo que ha ayudado a la plata a sostener su impulso alcista a pesar de las resistencias de las divisas.

La Reserva Federal advierte cautela en la política

Mientras que los impulsores geopolíticos respaldan el oro y la plata, un dólar estadounidense más fuerte sigue limitando los movimientos alcistas. El índice del dólar se ha estabilizado tras alcanzar mínimos de varios años, impulsado por la postura cautelosa de la Reserva Federal en materia de política. Esta semana, la Fed aplicó su primer recorte de tasas desde diciembre de 2024, reduciendo la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos.

Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó que los riesgos inflacionarios siguen tendiendo hacia el alza, moderando las expectativas del mercado sobre una flexibilización rápida o agresiva.

Sus comentarios reflejaron un enfoque cauteloso, equilibrando la necesidad de incentivar el crecimiento con el objetivo de contener las presiones inflacionarias. Esa postura ha respaldado al dólar, limitando el rendimiento de activos sin rendimiento, como el oro y la plata.

Fuertes datos de EE. UU. refuerzan el impulso del dólar

Los recientes datos económicos de Estados Unidos han reforzado aún más el repunte del dólar, agregando otra capa de resistencia a las materias primas. Las solicitudes semanales de desempleo cayeron a 231,000, aliviando las preocupaciones sobre la debilidad del mercado laboral.

Mientras tanto, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia subió a 23.2 en septiembre, la lectura más alta desde enero, lo que señala una actividad empresarial resiliente.

Esta combinación de indicadores económicos más sólidos y el tono cauteloso de la Fed ha frenado el apetito de los inversores por el oro y la plata a niveles más altos.

Si bien la demanda de valores refugio sigue siendo un factor clave en medio de la inestabilidad geopolítica, los traders están equilibrando esos flujos frente a un dólar más firme, dejando a las materias primas en una fase de consolidación de cara a la próxima semana.

Pronóstico a corto plazo

El oro se consolida cerca de $3,656, manteniendo el soporte entre $3,640 y $3,631, mientras que la plata se mantiene en $42.18 por encima del soporte de $41.93. El impulso favorece un ascenso cauteloso, con un objetivo de $3,685 para el oro y $42.97 para la plata.

Pronóstico de precios del oro: Análisis técnico

El oro cotiza cerca de $3,656, moviéndose dentro de un amplio canal ascendente pero enfrentando presión en la media móvil exponencial de 50 periodos, que está limitando el impulso alcista. La estructura muestra un reciente rechazo desde $3,685, seguido de una corrección que puso a prueba el límite inferior cerca de $3,640.

El precio se está consolidando en la zona media, con un RSI cerca de 49, reflejando un impulso neutral tras haber caído desde niveles superiores. Si el oro no logra recuperar los $3,670, los vendedores podrían empujarlo hacia los $3,631, encontrándose un soporte más profundo en $3,596.

En el lado alcista, una ruptura por encima de $3,685 reavivaría el interés comprador, con un objetivo de $3,706. Por el momento, el oro mantiene un tono cauteloso, dependiendo de la zona entre $3,640 y $3,670.

Pronóstico de precios de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata cotiza cerca de $42.18 tras recuperarse de la media móvil exponencial de 50 periodos en $41.92 y mantenerse por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 0.5 en $41.93. El gráfico muestra una recuperación desde $41.35, con el precio probando ahora el nivel de 0.382 en $42.18.

Si los toros logran sostener el impulso, la siguiente resistencia se sitúa en $42.48, seguida por el máximo reciente en el swing en $42.97. El RSI se encuentra alrededor de 56, lo que sugiere una fuerza moderada sin condiciones de sobrecompra.

En el lado bajista, una ruptura por debajo de $41.93 podría dejar al descubierto los $41.69, con un soporte más profundo cerca de $41.35. Mientras la plata se mantenga por encima de $41.70, la tendencia es alcista, con potencial para volver a probar entre $42.50 y $43.00.