Pronóstico del Nikkei 225: Fuerte crédito bancario respalda la subida pese a riesgos en el petróleo

El Nikkei 225 empezó la jornada con presión el miércoles tras un renovado clima de incertidumbre sobre el conflicto entre EE. UU. e Irán, una inflación más elevada y alzas en el petróleo. El índice caía más de un 0,50% mientras los operadores se mantenían cautelosos a pesar de señales mixtas en los mercados regionales. Japón depende en gran medida de las importaciones de petróleo y ahora una de las principales amenazas es el encarecimiento de la energía.

Mientras tanto, el sólido crédito bancario indica que ciertos sectores de la economía doméstica se mantienen bien. Esto crea un entorno mixto para el Nikkei 225, ya que el riesgo geopolítico frena el sentimiento, mientras que la mejora del crecimiento del crédito es un impulso para la banca y la demanda interna.

Petróleo, inflación y crédito bancario moldean la perspectiva del Nikkei 225

El aumento del precio del petróleo es la principal preocupación para las acciones japonesas. WTI cotiza por encima de 100 USD el barril, mientras que Brent se mantiene por encima de 105 USD el barril. El incremento puede afectar las importaciones japonesas y presionar la inflación.

Esto es importante porque el gasto de los hogares puede disminuir con una mayor inflación. Genera presión para que el BoJ implemente una política más ajustada. Ya se observó una fuerte caída del gasto en febrero y marzo.

Eso supone un viento en contra para el Nikkei 225, ya que el aumento de los gastos puede afectar las ganancias corporativas, en particular en los sectores de transporte, manufactura y consumo.

Otro factor a considerar es el conflicto entre EE. UU. e Irán. Los comentarios del presidente Trump sobre un alto el fuego “débil” avivaron los temores de un regreso al conflicto militar. El precio del petróleo podría subir aún más si el conflicto se reanuda, lo que ejercería presión adicional sobre los mercados asiáticos.

Los inversores también podrían volverse más defensivos, especialmente si el S&P 500 y el Nasdaq retroceden desde niveles récord. El Nikkei 225 está fuertemente ligado al sentimiento global de riesgo y a la tecnología. Si el sentimiento sobre tecnología en Estados Unidos es más débil, eso puede limitar cualquier alza del Nikkei 225 a corto plazo.

Pero el mercado encuentra apoyo interno en el mayor crédito bancario. El gráfico a continuación muestra que el crédito bancario en Japón aumentó hasta el 5,4% en abril de 2026. Fue el crecimiento más rápido desde marzo de 2021. Este incremento estuvo liderado por los bancos principales con un 8%, lo cual es positivo para el sector financiero japonés.

El fuerte crecimiento del crédito sugiere que la demanda de crédito sigue siendo sólida y que las empresas están dispuestas a endeudarse a pesar de la crisis energética global. Esto respalda al Topix, que tiene mayor exposición a valores financieros y de valor. Pero el Nikkei 225 sigue siendo vulnerable porque tiene una gran ponderación en exportadoras y en valores tecnológicos.

El canal alcista del Nikkei 225 respalda un movimiento hacia 65.000

Desde el punto de vista técnico, el gráfico diario del Nikkei 225 muestra una fuerte tendencia alcista dentro de un canal ascendente. Una rotura alcista por encima de 60.000 puntos ha abierto la puerta al siguiente objetivo hacia los 65.000 puntos en las próximas sesiones.

Mientras el nivel de soporte en 60.000 puntos se mantenga, el índice probablemente se moverá hacia los 65.000 puntos pronto. Esta es una tendencia sólida.

El repunte del Nikkei 225 también se observa en el gráfico mensual, que muestra un fuerte impulso alcista. El fuerte rally y la vela alcista de abril de 2026 ya han generado una tendencia positiva. Esta tendencia señala el nivel de 65.000 puntos como el próximo objetivo inmediato.

Mientras el nivel de 50.000 puntos se mantenga, el precio probablemente avanzará hacia 65.000 en las próximas sesiones.

Conclusión

Los inversores seguirán cautelosos a corto plazo debido al alza del petróleo, las presiones inflacionarias y el latente conflicto entre EE. UU. e Irán. Los riesgos también podrían presionar al BoJ y frenar las ganancias de las exportadoras y de los valores tecnológicos. Pero la fortaleza de la economía doméstica se refleja en el crédito bancario, lo que sugiere que Japón cuenta con respaldo desde su propia esfera económica, en particular en el sector financiero. Técnicamente, la rotura por encima de 60.000 puntos sugiere un movimiento hacia 65.000. Por tanto, las consolidaciones por encima de 60.000 puntos proporcionarán soporte para alcanzar los 65.000 en el corto plazo.