Pronóstico del Nikkei 225: la subida récord enfrenta una corrección tras el repunte del petróleo

El Nikkei 225 subió la semana pasada debido a la posibilidad de un acuerdo de paz entre EE. UU. e Irán y a un fuerte avance de las acciones de IA y semiconductores. Los mercados de renta variable asiáticos mantienen un impulso alcista. Sin embargo, la crisis energética procedente de Oriente Medio está generando incertidumbre a corto plazo. El Nikkei 225 corrigió el lunes debido al giro al alza en los precios del petróleo.

El gráfico siguiente muestra que el Nikkei 225 cotiza en sentido opuesto a los precios del petróleo tras la guerra entre EE. UU. e Irán. Cuando los precios del WTI subieron desde el nivel de $70 hasta marcar un máximo en $120, el Nikkei 225 cayó de 60.000 hasta la zona de soporte en 50.000. Sin embargo, cuando los precios del petróleo se estabilizaron y descendieron desde $120 hacia $80 en abril, el Nikkei 225 se disparó tras formar un suelo en 50.000 y dirigirse hacia la zona de 60.000.

Este comportamiento de precios indica que, a pesar de la elevada volatilidad en el mercado del petróleo, el Nikkei 225 logró superar el nivel récord de 60.000 y desencadenar una fuerte acción alcista.

Ahora, los precios del petróleo vuelven a subir esta semana después de formar soporte en $90, lo que está introduciendo una corrección en el Nikkei 225 desde el récord de 63.812.

Los mayores costes energéticos presionan a Japón pero la demanda tecnológica sostiene al Nikkei 225

El repunte de los precios del petróleo plantea hoy un riesgo serio para Japón, que importa la mayor parte de su energía desde Oriente Medio. El alza del petróleo puede traducirse en mayores costes para las empresas, erosionar márgenes y frenar el gasto de los consumidores. Esto puede afectar a las acciones japonesas y debilitar aún más el sistema financiero.

Es el canal de la inflación el que actúa como principal motor del Nikkei. El aumento de los precios energéticos puede incrementar el gasto en importaciones de Japón y añadir presión sobre empresas y hogares. El impacto de los precios altos de la energía también se observó en los últimos datos de inflación. El gráfico a continuación muestra que la inflación aumentó a 1,5% en marzo.

Eso es relevante porque las acciones japonesas se han recuperado con fuerza. Las valoraciones elevadas son más difíciles de justificar cuando suben los costes de las materias primas. A medida que el yen se debilita, los exportadores se benefician, pero también lo hacen los precios de las importaciones de petróleo. Por lo tanto, el Nikkei 225 puede seguir siendo una buena opción: subirá cuando aumente el apetito global por el riesgo, aunque podría mostrar mayor sensibilidad a los precios del petróleo y a las noticias de Oriente Medio.

La corrección del lunes puede considerarse una toma de beneficios a corto plazo. Pero la fuerte demanda de los sectores tecnológico y de IA mantendrá a los mercados japoneses en modo alcista. El gráfico siguiente muestra que las acciones de semiconductores ya han roto niveles clave. Las acciones buscan un movimiento positivo continuado.

Análisis técnico del Nikkei 225: la estructura alcista se mantiene intacta

El gráfico diario del Nikkei 225 muestra que el índice se mantiene dentro de un patrón de canal ascendente. El índice alcanzó el objetivo cercano al nivel de 65.000, como se ha comentado en las últimas semanas.

No obstante, el aumento de los precios del petróleo podría provocar una corrección del Nikkei 225 hacia el rango de 62.000 a 60.000 antes del próximo repunte hacia 65.000.

A pesar de esta corrección, la aparición de una recuperación en V por encima de 50.000 y la posterior tendencia alcista fuerte indican que el índice tenderá al alza durante las próximas semanas.

La estructura alcista del Nikkei 225 también es evidente en el gráfico de 4 horas. El gráfico muestra la formación de un fondo redondeado por encima de la zona de 50.000. Tras formar ese fondo redondeado, el índice construyó un patrón de compresión de precios entre 58.300 y 60.000. Por tanto, la rotura alcista por encima de 60.000 indica impulso positivo.

Conclusión

El Nikkei 225 se mantiene alcista pese a la actual venta provocada por el encarecimiento del petróleo y las preocupaciones por Oriente Medio. Si los precios del petróleo continúan subiendo, la estructura general debería permanecer positiva con el índice volviendo a poner a prueba el área de soporte 62/60K. El sentimiento alcista sigue intacto debido a la rotura por encima de 60.000, la sólida recuperación desde 50.000 y la fortaleza de los sectores de IA y semiconductores. Si se produce una escalada importante en el conflicto EE. UU.-Irán o se desarrolla un shock prolongado del petróleo, entonces podría darse toma de beneficios antes del siguiente movimiento al alza.