Nikkei 225: Tensiones EE. UU.-Irán y alza de rendimientos ponen a prueba el soporte de 60.000

El Nikkei 225 sufrió presión mientras los inversores se mantenían cautelosos en medio de la reanudación de las tensiones entre EE. UU. e Irán. La amenaza de Trump a Irán despertó temores de una nueva escalada en Oriente Medio. El aumento de los precios del petróleo introdujo un nuevo viento en contra para la perspectiva de inflación global. Esto es importante para Japón debido a su fuerte dependencia de la energía importada. El encarecimiento del petróleo es negativo para las acciones por el gasto adicional para las empresas, el impacto sobre los consumidores y la pérdida de confianza en las acciones orientadas a la exportación.

El gráfico a continuación muestra que el Nikkei 225 ha cotizado de forma inversa a los precios del petróleo desde la guerra entre EE. UU. e Irán. Cualquier leve debilidad en los precios del petróleo se traduce en un fuerte movimiento al alza del Nikkei 225, mientras que cualquier fortaleza en los precios del petróleo provoca una corrección en el índice.

Los rendimientos de los bonos del Gobierno de Japón (JGB) también están subiendo, lo que añade presión al Nikkei 225. El gráfico a continuación muestra que el rendimiento del JGB a 10 años dio un salto significativo ante el alza de los rendimientos globales impulsada por las preocupaciones sobre la inflación. Con rendimientos más altos, las acciones de crecimiento pueden resultar menos atractivas y las valoraciones pueden verse presionadas. La tecnología, los exportadores y la demanda global son factores clave en el Nikkei 225. El aumento de los rendimientos, de los precios del petróleo o de los riesgos geopolíticos puede dar fácilmente lugar a toma de beneficios.

El sentimiento hacia el Nikkei 225 también se vio lastrado por el tono débil de las acciones tecnológicas en Estados Unidos. La caída de NVIDIA Corp. (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD), Micron Technology Inc. (MU) y Intel Corp. (INTC) presionó adicionalmente a los fabricantes de chips japoneses, dado que las acciones japonesas están vinculadas al comercio mundial de IA y semiconductores. Pero el próximo movimiento del Nikkei 225 dependerá de los precios del petróleo y de si las tensiones geopolíticas se relajan o se intensifican hasta provocar otra escalada significativa.

Análisis técnico del Nikkei 225: el soporte en 60.000 puntos prepara un nuevo rebote alcista

El gráfico de 4 horas del Nikkei 225 muestra que la corrección desde 63.800 ha tocado la banda de soporte de 60.000. El índice ahora busca un rebote desde esta zona de soporte. La zona naranja resaltada en el gráfico a continuación es el área de soporte fuerte para el próximo movimiento.

La formación de un patrón de suelo redondeado, seguida por un patrón de compresión de precios, indica que el próximo movimiento del Nikkei 225 probablemente será más fuerte en el corto plazo. Por tanto, cualquier corrección en el Nikkei 225 probablemente ofrecerá una oportunidad de compra para el siguiente movimiento.

Esta fuerte acción del precio en el Nikkei 225 también se observa en el gráfico diario que sigue. El gráfico muestra que el índice ha cotizado dentro de un canal ascendente. La formación de una recuperación en V por encima del nivel de 50.000 y luego la rotura alcista por encima del área de 60.000 indica que el índice se ha mantenido en una fuerte tendencia alcista.

Por tanto, la corrección de vuelta hacia 60.000 ofrecerá una oportunidad de compra con objetivo en 65.000 en el corto plazo. El RSI también se sitúa en niveles medios mientras el índice se aproxima al nivel de 60.000, que actúa como soporte.

Conclusión

El Nikkei 225 afronta vientos en contra a corto plazo debido al aumento de los precios del petróleo, al alza de los rendimientos de los bonos del Gobierno de Japón (JGB) y al sentimiento débil en la tecnología estadounidense. Los riesgos podrían hacer que los inversores se muestren cautelosos, sobre todo si las preocupaciones por la inflación aumentan en medio de las continuadas tensiones entre EE. UU. e Irán. Pero para que la estructura técnica se mantenga intacta, el índice debe permanecer por encima del nivel de soporte de 60.000. Si repunta desde este rango, podrá continuar el ciclo alcista con una posible subida hacia 65.000.