Pronóstico del precio del oro (XAU/USD) y la plata: el IPC se enfría, los alcistas mantienen zonas clave de resistencia

Resumen del mercado

El oro (XAU/USD) ganó un fuerte impulso alcista, alcanzando un máximo intradía de 4.639 USD. Sin embargo, la tendencia alcista se atribuye a las expectativas de nuevas rebajas de tipos en EE. UU. y a las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal.

Los inversores se están refugiando en materias primas como el oro a medida que aumentan las apuestas por recortes de la Reserva Federal tras unos datos de inflación en EE. UU. más suaves de lo esperado. Los operadores buscarán más pistas en las publicaciones de hoy sobre las ventas minoristas de EE. UU. y el Índice de Precios al Productor (IPP).

Mientras tanto, la plata (XAG/USD) cotiza en 91,09 USD, con ganancias del 4,72%, apoyada por un dólar estadounidense más débil y las crecientes expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed.

El oro sube por un dólar más débil y un enfriamiento de la inflación que refuerza las expectativas de recorte de tipos

En el frente estadounidense, el dólar estadounidense de amplio espectro muestra cierta debilidad tras pequeñas ganancias en la sesión anterior, cotizando alrededor de 99,10. Esto ayuda al oro, ya que un dólar más débil abarata el metal para compradores que usan otras divisas. Estas lecturas más suaves apoyan al oro y a la plata y debilitan ligeramente al dólar, mientras los mercados descuentan una perspectiva más dovish de la Fed.

El oro también recibe apoyo de las crecientes expectativas de que la Reserva Federal pueda recortar los tipos de interés más adelante este año.

En cuanto a los datos, el IPC de EE. UU. muestra que la inflación se está enfriando. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió solo un 0,2% en diciembre, por debajo de lo esperado, manteniendo la inflación subyacente anual en 2,6%, su nivel más bajo en cuatro años. El IPC general igualó las previsiones con un aumento mensual del 0,3%, situando la inflación anual en 2,7%. Estas lecturas más suaves apoyan al oro y a la plata y debilitan ligeramente al dólar estadounidense, mientras los mercados descuentan una postura más dovish de la Fed.

El aumento de las tensiones geopolíticas y los próximos datos de EE. UU. pesan sobre el sentimiento del mercado

Por otro lado, la incertidumbre en torno al banco central estadounidense aumenta debido a las amenazas reiteradas de la administración Trump. Además, en Irán la situación es tensa: las fuerzas de seguridad han reprimido grandes protestas y, según el último informe, cientos de personas han muerto.

Asimismo, el gobierno también ha cortado el acceso a Internet, lo que dificulta conocer exactamente lo que ocurre en Irán. Trump advirtió que EE. UU. podría intervenir si se matara a manifestantes. Esto ha incrementado la tensión en el sentimiento.

Mientras tanto, los inversores siguen de cerca los informes de ventas minoristas de EE. UU. y del IPP previstos para el miércoles. Si los datos muestran que la inflación aumenta más rápido de lo esperado, el dólar estadounidense (USD) podría fortalecerse.

Pronóstico del precio del oro: análisis técnico

El oro cotiza cerca de 4.626 USD en el gráfico de 2 horas, consolidándose justo por debajo de la zona de resistencia de 4.640 USD. El precio del oro respeta el canal ascendente, con las últimas velas mostrando cuerpos alcistas pequeños y mechas superiores limitadas. Normalmente, esto indica demanda sostenida más que ventas agresivas.

La línea de tendencia alcista desde finales de diciembre se mantiene intacta, mientras que el soporte medio del canal se sitúa cerca de 4.570 USD. Un retroceso de Fibonacci desde el mínimo de 4.271 USD muestra el precio manteniéndose por encima del nivel del 38,2%, manteniendo la estructura constructiva.

El indicador líder, el RSI, se encuentra alrededor de la marca de 60, señalando impulso sin condiciones de sobrecompra. No se observa todavía un patrón envolvente bajista. La idea de operación es comprar cerca de 4.580 USD, colocar un stop por debajo de 4.520 USD y apuntar a 4.700 USD.

Pronóstico del precio de la plata (XAG/USD): perspectiva técnica

La plata cotiza en torno al nivel de 89,87 USD en el gráfico de 2 horas. Está consolidando tras un fuerte avance dentro de un canal ascendente bien definido. Las velas recientes muestran cuerpos más pequeños cerca del límite superior del canal, lo que señala una pausa más que una reversión. El precio se mantiene por encima de la línea de tendencia alcista desde comienzos de enero, manteniendo la estructura alcista a corto plazo.

En cuanto a resistencias, se mantiene cerca del nivel de 91,50 USD, con un soporte inmediato en 86,25 USD. Por debajo de este, el siguiente soporte probable está alrededor de 82,75 USD.

Por otro lado, la media móvil de 50 días continúa inclinándose al alza y actúa como soporte dinámico. El RSI sigue alrededor de 60, lo que indica que el impulso se debilita pero sigue siendo positivo, sin que aún se observe un patrón envolvente bajista.

La idea de operación es comprar cerca de 86,50 USD, colocar un stop por debajo de 82,75 USD y apuntar a 94,50 USD.