Pronóstico del precio del oro (XAUUSD) y de la plata: se acercan las ventas minoristas — ¿aguantará el oro los 4.020 dólares?

Noticias del oro: las ventas minoristas ponen a prueba la fuerte demanda de los bancos centrales

Los fundamentos del oro y la plata siguen respaldados por la fuerte demanda de los bancos centrales, además del informe de ventas minoristas de EE. UU. que se publicará esta semana, un indicador clave del gasto del consumidor que puede ayudar a determinar el ritmo y la magnitud de las reducciones de tipos por parte de la Reserva Federal. Unos datos de ventas minoristas superiores a lo esperado sugerirían que la economía sigue muy sólida, lo que dificultaría que se materialice una posible reducción de tipos en EE. UU. más adelante este año, mientras que datos más débiles podrían apoyar la perspectiva de un recorte por parte de la Fed.

Asimismo, los bancos centrales compraron un total neto de 41 toneladas de oro en mayo, aumentando sus adquisiciones de oro liderados por Polonia, con 18 toneladas, y China, con 10 toneladas, según el último informe del World Gold Council. Polonia ha comprado 64 toneladas de oro hasta la fecha este año, y China añadió 25 toneladas, lo que señala la importancia continuada de la diversificación en oro para las reservas de los bancos centrales. Las perspectivas a largo plazo de la plata siguen respaldadas por la demanda procedente de las industrias solar, electrónica y de electrificación. Además, según el World Gold Council, se espera que el 89% de los bancos centrales aumente las reservas oficiales de oro a nivel global en los próximos 12 meses.                                                                         

Análisis técnico del oro: ¿aguantará los 4.020 dólares o se abrirá la puerta a 3.962 dólares?

El oro cotiza justo por debajo de los 4.029 dólares en el gráfico de 4 horas, tras caer por debajo de la EMA de 50 en 4.070 dólares y mantenerse claramente por debajo de la EMA de 100 en 4.103 dólares en el corto plazo. Las velas recientes han venido registrando máximos y mínimos descendentes por debajo de la línea de tendencia descendente, y el oro ha sido rechazado repetidamente en los 4.090 dólares, lo que sugiere que los vendedores tienen el control del mercado.

Ahora, el precio del oro se encuentra cerca de la zona de soporte de 4.020 dólares y podría caer más si registra una rotura bajista por debajo de esta zona hacia 3.962 dólares. Además, el RSI del oro en el gráfico de 4 horas se sitúa alrededor de 44, todavía lejos de la zona de sobreventa, lo que indica que existe margen para más descensos en el precio del oro.

No obstante, debería mantenerse por encima del nivel clave para permitir una recuperación que lleve el precio por encima de 4.090 dólares y hacia 4.140 dólares. Según mi análisis, debería cotizar por encima de 4.090 dólares para aspirar a un objetivo en 4.140 dólares. En caso contrario, el precio del oro podría sufrir una rotura bajista y caer hasta los 3.962 dólares si pierde los 4.020 dólares.

Análisis técnico de la plata: ¿puede la zona de demanda a largo plazo detener otra ola de ventas?

La plata cotiza alrededor de 57,10 dólares en el gráfico de 4 horas, tras retroceder hacia una zona de demanda/soporte en 57,15 dólares en el corto plazo, ya que el precio de la plata ha estado probando repetidamente ese soporte en las últimas semanas. Además, la plata se mantiene por debajo de una línea de tendencia y de la EMA de 50 en 58,97 dólares, y sigue debajo de la EMA de 100 en 60,45 dólares, lo que continúa indicando que los vendedores dominan.

Las velas recientes han sido de menor tamaño cerca del soporte, y el precio de la plata podría revertir si encuentra apoyo en esta zona. Además, la plata podría volver a ser rechazada en 58,99 dólares, seguido por 60,41 dólares. Sin embargo, si la plata cae por debajo de 57,15 dólares, probablemente se deslice hasta niveles cercanos a 55,80 dólares. El RSI de la plata en el gráfico de 4 horas ronda 39, que aún está por debajo de la línea media, aunque por encima de la zona de sobreventa, lo que significa que todavía existe potencial a la baja para el precio de la plata.

No obstante, creo que debería mantenerse por encima de 58,99 dólares para buscar un objetivo en 60,41 dólares, y caería hasta alrededor de 55,80 dólares si se produce una rotura bajista por debajo de 57,15 dólares.