S&P500: Palantir, Micron se disparan mientras las perspectivas de la Fed orientan el pronóstico del índice de referencia de EE. UU.

El S&P 500 se encamina hacia su mayor ganancia semanal en más de un mes mientras se vislumbran las perspectivas de la Fed

El S&P 500 está en camino de registrar su mejor rendimiento semanal desde principios de agosto, subiendo un 1,7% en la semana y a punto de cerrar al alza por quinta vez en seis semanas. El viernes, el índice se mantuvo cerca de la zona neutral mientras los traders desplazaron su atención a la reunión clave de la Reserva Federal de la próxima semana, donde las expectativas de una rebaja de tasas son muy altas.

¿Cumplirá la Reserva Federal con las expectativas de recorte de tasas?

Los inversores apuestan a que la Fed reducirá las tasas de interés por primera vez desde diciembre, y algunos esperan un recorte mayor a lo previsto de 50 puntos básicos. El resultado de la reunión de política del 16 y 17 de septiembre y el resumen actualizado de las proyecciones económicas serán clave para definir las expectativas de recorte de tasas para el resto del año. Las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, estarán bajo el microscopio, especialmente en un contexto de crecientes preocupaciones sobre un debilitamiento del mercado laboral.

¿Están los rendimientos de los bonos y el oro enviando señales de advertencia?

El mercado de bonos ya está reaccionando a la incertidumbre económica. Esta semana se observó una divergencia en la curva de rendimientos: los rendimientos a corto plazo subieron levemente, mientras que los rendimientos a largo plazo disminuyeron. Este giro está alimentando temores de una posible desaceleración económica, especialmente a la luz de los recientes datos de empleo. “Toda la curva de rendimientos está bajando, pero también está cambiando de forma”, señaló Mark Malek, director de inversiones en Siebert Financial, haciendo referencia al creciente temor a una recesión. Mientras tanto, el oro ha ganado terreno, lo que suele ser una señal de mayor cautela en el mercado.

¿Qué sectores y acciones tuvieron un mejor desempeño — y cuáles se quedaron atrás?

El sector tecnológico lideró las ganancias sectoriales, subiendo un 0,42%, respaldado por el buen desempeño de nombres como Tesla (+6,64%), Micron (+4,68%) y Palantir (+4,1%). El sector de servicios públicos también mostró un sólido repunte, subiendo un 0,62%. Por el contrario, los sectores de materiales y salud cayeron más, registrando descensos del 1,08% y 0,99%, respectivamente. Arista Networks se desplomó un 8,68%, liderando las caídas tras un sentimiento decepcionante. Moderna, Oracle y Lennox también cayeron abruptamente.

¿Qué deben observar los traders de cara a la próxima semana?

La decisión de la Fed de la próxima semana probablemente dictará la dirección del mercado a corto plazo. Mientras que una rebaja de tasas podría impulsar nuevas ganancias en acciones, cualquier indicio de vacilación o decepción dovish podría desencadenar volatilidad. Los traders también deben estar atentos a nuevos datos laborales y a cómo evoluciona la curva de rendimientos. Con el S&P 500 operando cerca de máximos recientes, el equilibrio entre riesgo y recompensa dependerá en gran medida de cómo la Fed comunique su rumbo.

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