S&P500 y Nasdaq 100: Los futuros se preparan para una apertura volátil tras ataques de EE. UU. contra Irán

Los mercados enfrentan una apertura volátil en los futuros tras los ataques de EE. UU. contra Irán, incrementando los riesgos en energía y defensa

Los traders se preparan para una apertura de altos riesgos el domingo por la noche, ya que los futuros del S&P 500 y de otros índices importantes reaccionan ante los ataques de EE. UU. a las instalaciones nucleares iraníes ocurridos el sábado.

Se espera que la aguda escalada en las tensiones entre EE. UU. e Irán genere una volatilidad sectorial, siendo probable que los sectores de energía y defensa lideren, mientras que tecnología y viajes podrían verse presionados.

Los analistas institucionales habían advertido que este tipo de disrupción obligaría a una rápida reevaluación de precios en las áreas clave del mercado, y ahora dichos modelos se están poniendo a prueba en tiempo real.

¿Se disparará el crudo hacia los 90 dólares ante la convergencia de riesgos de la OPEP+ e Irán?

Goldman Sachs ya había fijado un recargo geopolítico de 10 dólares en el crudo Brent antes de los ataques, y Daan Struyven advirtió que los precios podrían alcanzar los 90 dólares si las exportaciones iraníes se reducen en 1 millón de barriles diarios. Con Irán produciendo 3.3 millones de barriles por día y sin capacidad de reserva inmediata por parte de la OPEP+ para cubrir los déficits, los traders podrían pujar agresivamente por los futuros del crudo en la apertura del domingo.

El análisis histórico de JPMorgan demostró que los escenarios de cambio de régimen suelen desencadenar fuertes repuntes en los precios del petróleo, con ejemplos pasados —como Libia en 2011 e Irán en 1979— que han impulsado el crudo hasta un 76%. El Estrecho de Hormuz, responsable del 20% del tránsito mundial de petróleo, sigue siendo un punto focal, incluso cuando los analistas minimizan las probabilidades de una interrupción total debido a la presencia naval de EE. UU.

¿Abrirán con fuerza las acciones de energía y defensa mientras el sector de viajes se queda atrás?

Los contratistas de defensa como Lockheed Martin, RTX, Northrop Grumman y L3Harris ya habían sido señalados para posibles ganancias. Con analistas que destacaron una ganancia de 28 mil millones de dólares para el grupo durante escaladas previas en Oriente Medio, los futuros podrían reflejar un renovado interés en este sector.

Los valores energéticos como Chevron, Diamondback, Marathon Petroleum y APA Corp también se esperan beneficiados por el fortalecimiento de los precios del petróleo. Por el lado negativo, aerolíneas y marcas del sector de viajes como United, Delta, JetBlue, Booking Holdings y Airbnb podrían sufrir presiones debido al aumento de los costos del combustible para aviones y a un sentimiento de viaje debilitado.

¿Cómo reaccionarán los futuros de índices y los instrumentos de volatilidad ante la escalada?

Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq podrían abrir con una caída del 0.75% al 1.25%, especialmente si el Brent presenta una brecha al alza. Mike Wilson, de Morgan Stanley, clasificó este tipo de escalada como un evento de corrección del 5% al 7%, aunque enfatizó los fundamentos resistentes.

El VIX, que típicamente se dispara a entre 18 y 25 durante el estrés geopolítico inicial, podría aumentar de manera pronunciada, con backwardation potencialmente creando puntos de entrada tácticos a corto plazo. Los futuros del oro y de los bonos del Tesoro probablemente se revaloricen en las primeras operaciones, reflejando una clásica rotación defensiva.

Perspectiva: Los traders se preparan para una reevaluación táctica de precios, rotación sectorial y reexaminación del riesgo

A menos que Irán se venga de una manera que amenace la infraestructura crítica o el Estrecho de Hormuz, el consenso institucional apunta a un impacto limitado en el mercado de valores, con movimientos sectoriales concentrados.

La apertura del lunes ofrecerá la primera medida real del sentimiento inversor. Los traders deberán vigilar si los futuros del crudo Brent se acercan o superan el nivel de 90 dólares, un umbral que los analistas de Goldman Sachs identificaron como un resultado probable si se interrumpe el suministro iraní.

Con la política de la Fed estable y los resultados empresariales resilientes, el daño en el mercado en general podría mantenerse limitado, siempre que el conflicto no se intensifique en una confrontación regional directa y sostenida.

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