ASX 200 Hoy: Tensiones con Irán impulsan la volatilidad mientras los inversores se refugian en sectores defensivos

El ASX 200 tuvo una jornada volátil mientras la inflación global y las tensiones geopolíticas seguían marcando la agenda. El índice no pudo mantener las ganancias iniciales y cerró ligeramente a la baja, ya que los inversores adoptaron una postura defensiva. Los precios del petróleo y el enfrentamiento de EE. UU. e Israel con Irán están ahora influyendo en las expectativas globales y domésticas y probablemente seguirán provocando incertidumbre de corto plazo en los mercados.

Choque de inflación global y riesgos para el crecimiento

Los precios de la energía vuelven a enviar una onda de choque a los mercados globales. La OCDE dijo que las interrupciones sostenidas del suministro de petróleo podrían derivar en una inflación más alta en las economías desarrolladas. El rápido aumento de los precios del petróleo este año ya ha llevado a revisiones a la baja en las previsiones de crecimiento en Europa y Asia. El encarecimiento del petróleo se traslada a los costes de transporte, alimentación y manufactura, impulsando la inflación.

Precios del petróleo más altos y tasas de interés elevadas probablemente desacelerarán el crecimiento hacia 2016 y más allá. Se espera que la inflación permanezca elevada, lo que podría obligar a los bancos centrales a mantener una política monetaria estricta. Esto crea un entorno difícil de crecimiento más lento y mayor inflación, que no es propicio para los mercados accionarios.

Rendimiento del ASX 200 y rotación sectorial

El ASX 200 no pudo aprovechar el sólido impulso de Wall Street y cerró el día ligeramente a la baja. El descenso se concentró en las acciones de crecimiento. Los mayores perdedores fueron tecnología, oro y servicios de comunicación. Inmobiliario y materiales también retrocedieron mientras los inversores recogían beneficios. Esto sugiere una rotación defensiva en respuesta a la incertidumbre macro.

Por otro lado, los sectores defensivos y relacionados con la energía tuvieron un buen desempeño. La mejora en los precios del petróleo mejoró las perspectivas para las acciones energéticas. Salud y servicios públicos también rindieron bien, lo que indica un desplazamiento hacia lo defensivo. Los bancos y los bienes de consumo básico se mantuvieron relativamente estables, lo que sugiere que los inversores no han realizado una huida total hacia valores refugio.

El gráfico a continuación muestra que casi todos los sectores principales enfrentan una fuerte presión bajista tras la guerra EE. UU.–Irán, con el índice de Oro y Materiales registrando la mayor caída. Solo el índice de Energía se ha recuperado desde que comenzó el conflicto, lo que ha compensado el impulso negativo en otros sectores.

Análisis técnico – Consolidación tras la caída

El gráfico diario a continuación muestra que el ASX 200 no se movió mucho el jueves, ya que el precio se está consolidando tras la fuerte caída. Sin embargo, se requiere una recuperación por encima de 8.700 para indicar mayor potencial al alza.

Por otro lado, el gráfico semanal a continuación muestra que un cierre semanal por encima de 8.500 produciría un martillo alcista, lo que indicaría más alzas la próxima semana, ya que el precio mantendría la línea de puntos negra en el gráfico. En cambio, un cierre semanal por debajo de 8.300 sería negativo para la próxima semana.

Hasta que el precio se recupere por encima de 8.700 y comience a cerrar por encima del nivel de 9.000, la tendencia a corto plazo sigue siendo incierta, ya que el índice permanece por debajo de las medias móviles.

La incertidumbre continua derivada de la guerra EE. UU.–Irán sigue impulsando las acciones. Los precios se moverán con los titulares; por tanto, se espera una volatilidad extrema. Durante periodos de alta volatilidad, los falsos movimientos son normales.

Conclusión

El ASX 200 sigue sufriendo por el aumento de los precios del petróleo y las tensiones geopolíticas. El crecimiento se ralentiza y la inflación aumenta. La rotación sectorial sugiere un movimiento hacia los sectores defensivos y fuera de los de crecimiento. Los aspectos técnicos también muestran un sesgo defensivo con los niveles de resistencia intactos. A corto plazo, el mercado probablemente permanecerá volátil y sensible a las noticias, mientras que una recuperación más sostenida dependerá de una rotura alcista por encima de niveles clave.