ASX 200 hoy: Las tensiones con Irán impulsan la volatilidad mientras los inversores se desplazan a sectores defensivos

El índice S&P/ASX 200 tuvo un día volátil a medida que la inflación global y las tensiones geopolíticas siguieron desarrollándose. El índice no pudo mantener sus ganancias iniciales y cerró ligeramente a la baja mientras los inversores adoptaban una postura defensiva. Los precios del petróleo y la confrontación entre EE. UU., Israel e Irán están influyendo ahora en las expectativas globales y domésticas y probablemente seguirán ocasionando incertidumbre de corto plazo en el mercado.

Choque de inflación global y riesgos para el crecimiento

Los precios de la energía de nuevo están enviando ondas de choque a los mercados globales. La OCDE dijo que las interrupciones sostenidas en el suministro de petróleo podrían provocar una inflación más alta en las economías desarrolladas. El rápido aumento de los precios del petróleo de este año ya ha llevado a revisiones a la baja en las previsiones de crecimiento en Europa y Asia. El encarecimiento del petróleo se traslada a los costes de transporte, alimentos y manufactura, impulsando la inflación.

Precios del petróleo más altos y tipos de interés superiores probablemente frenen el crecimiento hacia 2016 y años posteriores. Se espera que la inflación se mantenga elevada, lo que puede obligar a los bancos centrales a mantener una política restrictiva. Esto crea un entorno desafiante de crecimiento más lento e inflación más alta, lo que no es favorable para los mercados de renta variable.

Rendimiento del ASX 200 y rotación sectorial

El ASX 200 no logró aprovechar el fuerte impulso desde Wall Street y cerró el día ligeramente a la baja. La caída se centró en las acciones de crecimiento. Los mayores perdedores fueron tecnología, oro y servicios de comunicación. Inmobiliaria y materiales también retrocedieron a medida que los inversores aseguraban beneficios. Esto sugiere una rotación defensiva en respuesta a la incertidumbre macro.

Por otro lado, los sectores defensivos y relacionados con la energía tuvieron un buen desempeño. La subida del petróleo mejoró las perspectivas para las acciones del sector energético. Salud y servicios públicos también rindieron bien, lo que sugiere un giro hacia lo defensivo. Bancos y bienes de consumo básico se mantuvieron relativamente sin cambios, lo que implica que los inversores no han tomado una huida total hacia la seguridad.

El gráfico a continuación muestra que casi todos los principales sectores enfrentan una fuerte presión bajista tras la guerra entre EE. UU. e Irán, con el Índice de Oro y Materiales registrando la mayor caída. Solo el Índice de Energía se ha recuperado desde que comenzó la guerra, lo que ha compensado el impulso negativo en otros sectores.

Análisis técnico – consolidación tras la caída

El gráfico diario a continuación muestra que el ASX 200 no se movió mucho el jueves, ya que el precio se está consolidando tras la fuerte caída. Sin embargo, se requiere una recuperación por encima de 8.700 para indicar más alzas.

Por otro lado, el gráfico semanal de más abajo muestra que un cierre semanal por encima de 8.500 generará un martillo alcista, lo que indicaría más alzas la próxima semana, ya que el precio mantendría la línea de puntos negra en el gráfico. En cambio, un cierre semanal por debajo de 8.300 sería negativo para la semana siguiente.

Hasta que el precio recupere por encima de 8.700 y empiece a cerrar por encima del nivel de 9.000, la tendencia a corto plazo sigue siendo incierta, ya que el índice permanece por debajo de las medias móviles.

La incertidumbre persistente por la guerra entre EE. UU. e Irán sigue moviendo las acciones. Los precios reaccionarán a los titulares; por tanto, se espera una volatilidad extrema. Durante periodos de fuerte volatilidad, los movimientos falsos son habituales.

Conclusión

El ASX 200 continúa sufriendo por el encarecimiento del petróleo y las tensiones geopolíticas. El crecimiento se desacelera y la inflación aumenta. La rotación sectorial sugiere un movimiento hacia sectores defensivos y alejamiento de los de crecimiento. Los aspectos técnicos también son defensivos con los niveles de resistencia intactos. A corto plazo, es probable que el mercado siga siendo volátil y sensible a las noticias, mientras que una recuperación más sostenida dependerá de una rotura por encima de niveles de resistencia clave.