El S&P 500 y el Nasdaq Compuesto: los inversores vigilan una rotura alcista por la caída del petróleo y el impulso de los resultados

S&P 500 Futures Bounce Back on Earnings and Oil Pullback

Los futuros E-mini S&P 500 de junio suben levemente poco antes de la apertura del jueves. La acción del precio indica una recuperación completa del retroceso de ayer, probablemente impulsado por la incertidumbre sobre la dirección de la Fed y varios informes de resultados importantes tras el cierre.

Aunque el techo por reversión en el precio de cierre del martes se confirmó el miércoles, no hubo suficiente presión vendedora de seguimiento para provocar la rotura bajista que esperaba. La fuerte acción del precio a primera hora de hoy ha colocado al mercado nuevamente en posición de desafiar el máximo histórico en 7.223,25.

Una rotura por encima de 7.223,25 anulará el techo por reversión en el cierre y señalará la reanudación de la tendencia alcista. Por el contrario, un movimiento sostenido por debajo del pivote en 7.151,25 señalará una renovada presión vendedora. Esto podría desencadenar una nueva rotura hacia el conjunto de soportes en 7.079,25 a 7.079,00. Atento a un rebote técnico en la primera prueba de esta zona.

Si 7.079,25 se perfora con convicción, podríamos ver una aceleración a la baja con la zona de retroceso en 6.995,25 a 6.941,25 como el siguiente objetivo bajista importante.

No hay resistencias por encima de 7.223,25, así que no vamos a intentar elegir un techo. Pero si se forma otra reversión, volveremos a vigilarla para buscar una confirmación aún más contundente.

Los resultados y el petróleo impulsan el mercado esta mañana

El S&P 500, el Nasdaq Composite y el Dow Jones Industrial Average apuntan al alza en la preapertura y los dos motores son directos. Los resultados están siendo mejores de lo temido en varios nombres clave y el crudo WTI de junio y el Brent spot retroceden desde máximos recientes. Esa combinación es exactamente lo que este mercado necesitaba tras la sesión del miércoles.

El petróleo corrige pero la tendencia sigue firme

El crudo WTI de junio y el Brent spot retrocedieron desde máximos recientes esta mañana y lo noté inmediatamente en los futuros. Así de estrecha se ha vuelto esta relación. El petróleo cae uno o dos dólares y las acciones encuentran espacio. Lo he visto desarrollarse en cada sesión de esta semana. La corrección es real, pero la tendencia no se ha roto. Un crudo elevado sigue siendo la referencia y en cada llamada de resultados y en cada reunión de la Fed esta semana el petróleo ha estado en el trasfondo.

Resultados sólidos frente a previsiones débiles

Caterpillar sube tras un trimestre sólido y una revisión al alza de su previsión. Cuando una compañía que vende maquinaria pesada a minas y obras de construcción mejora su panorama, presto atención. Eso no es una historia financiera: es una historia de demanda. Amazon gana terreno esta mañana tras la caída inicial posterior a sus resultados. El mercado revisó esos números durante la noche y le gustaron.

Meta Platforms sigue presionada. Mayor gasto, escaso crecimiento de usuarios y explicaciones de la dirección que no convencieron a nadie. Microsoft cede a pesar de superar las expectativas. Los operadores se fijan en el coste de la expansión, no en la línea de ingresos. El listón ha cambiado. Ahora se premian las previsiones y la disciplina de gasto, y no todos los nombres de la lista las cumplen.

La Fed sigue presente

La Fed mantuvo los tipos el miércoles y el mensaje no fue acomodaticio. No hay recortes de tipos a la vista y el lenguaje no sugirió lo contrario. Eso limita la agresividad de los compradores incluso cuando los resultados son sólidos. Ya lo he visto antes: buenos resultados más una Fed paciente equivalen a un mercado que progresa a base de miga y no de carrera. Esa es exactamente la situación de cara a la apertura del jueves.

Qué vigilar

El nivel que importa hoy es el máximo histórico del contrato de futuros E-mini S&P 500 de junio en 7.223,25. Una rotura por encima dejaría fuera de juego el techo por reversión en el cierre del martes. La tendencia alcista se reanuda y los compradores obtendrían la confirmación que esperaban. No conseguir superarlo y el mercado empezaría a proporcionar argumentos a favor de otra prueba de soporte. Esta mañana tanto los resultados como el petróleo se mueven en la dirección correcta. La pregunta es si se moverán lo suficiente como para empujar a los futuros E-mini S&P 500 de junio por encima de ese nivel antes del cierre.

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