Dow Jones: el Promedio Industrial alcanza un récord mientras mejora la perspectiva sobre la Fed

Acuerdo con Irán lleva al Dow a récord mientras el crudo se hunde

El Promedio Industrial Dow Jones subió 630 puntos el lunes hasta un nuevo récord. El S&P 500 ganó un 1,6%. El Nasdaq Compuesto escaló un 2,4%. Un acuerdo preliminar entre EE. UU. e Irán se filtró la noche del domingo; el WTI de julio se desplomó aproximadamente un 5% hasta alrededor de 80 dólares por barril, y eso fue todo lo que el mercado necesitó para despegar en el primer día de una semana acortada por festivo.

Análisis técnico diario del Promedio Industrial Dow Jones (DJI)

El Promedio Industrial Dow Jones reanudó su tendencia alcista en el gráfico principal de oscilación tras superar 51.657,89 el lunes. El nuevo mínimo de oscilación es 49.909,07. Soporte adicional lo aporta la media móvil de 50 días en 49.665,81.

Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 abrió un hueco por encima de una zona clave de retroceso entre 7.474,57 y 7.429,38, cambiando el impulso al alza y convirtiendo esa zona en soporte.

La tendencia alcista principal se reanudará cuando los compradores superen el último máximo principal en 7.620,90. El soporte más cercano es la media móvil de 50 días en 7.267,34, seguida por el mínimo principal de oscilación en 7.237,85.

Análisis técnico diario del índice Nasdaq Compuesto (IXIC)

El Nasdaq Compuesto superó la zona de retroceso entre 26.346,05 y 26.085,30, convirtiéndola en soporte y cambiando el impulso al alza. Es probable que el rally continúe a corto plazo con el siguiente objetivo alcista en el máximo histórico de 27.190,21.

Además del soporte de la zona de retroceso, la caída también está proyectada por la media móvil de 50 días en 25.304,80 y el mínimo principal de oscilación en 24.980,38.

La acción del precio en todos los índices principales está siendo impulsada por el impulso.

El colapso del crudo revalorizó todo el mercado

El presidente Trump anunció el domingo por la noche que EE. UU. e Irán alcanzaron un acuerdo marco para poner fin al conflicto. El primer ministro de Pakistán, Sharif, dijo que se espera firmar un memorando de entendimiento en Suiza más adelante esta semana. Trump autorizó la reapertura del estrecho de Ormuz y el vicepresidente Vance indicó que permanecerá abierto a largo plazo.

Ya he visto esta cadena antes: el WTI de julio cae con fuerza, las expectativas de inflación bajan junto con él y las apuestas por subidas de tipos empiezan a reducirse. CME FedWatch ahora muestra probabilidades de subida en diciembre de aproximadamente 53%, desde 69% hace una semana. Más del 98% de probabilidad de que la Fed mantenga los tipos en 3,50% a 3,75% hasta la reunión de esta semana. El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años y el rendimiento a 2 años cayeron en la sesión. Esa es la configuración que devolvió el dinero a las acciones de crecimiento y por eso el Nasdaq Compuesto lideró.

Ganadores y perdedores cuentan la historia

SpaceX siguió subiendo en su segundo día de cotización pública, más de un 7% tras dispararse un 19% en su debut en el Nasdaq el viernes. La demanda parece ordenada, no especulativa. Eso es un signo diferente al de la mayoría de las salidas a bolsa recientes.

Las aerolíneas y las acciones de cruceros despegaron tras el colapso del crudo. United Airlines ganó más de un 5%. Delta Air Lines avanzó un 4%. Norwegian Cruise Line y Carnival Corporation subieron alrededor de un 4,5% cada una. Royal Caribbean añadió aproximadamente un 4%. Los menores costes de combustible afectan directamente a los márgenes de esas compañías y el mercado lo descontó de inmediato.

Las acciones energéticas sufrieron la caída por el otro lado. APA Corporation y Devon Energy cayeron más de un 3,5%. Marathon Petroleum y EOG Resources perdieron aproximadamente un 3%. Chevron y Exxon Mobil descendieron más de un 2,5% cada una. Menor crudo reduce el flujo de caja para los productores y la rotación fue rápida.

Micron Technology se disparó más de un 7,5% después de que TD Cowen aumentara su precio objetivo por la creciente demanda de memoria derivada del despliegue de infraestructuras de IA. Firefly Aerospace subió un 5% y Rocket Lab un casi 4% tras la mejora de KeyBanc a sobreponderar para ambas.

Paramount Skydance subió casi un 5% después de que el Departamento de Justicia de EE. UU. aprobara la propuesta de adquisición de Warner Bros. Discovery por parte de Paramount. La aprobación federal está hecha, pero aún puede venir escrutinio a nivel estatal.

Fox Corporation cayó un 12% tras anunciar un acuerdo en efectivo y acciones para adquirir Roku a 160 dólares por acción, un 11% por encima del cierre previo de Roku. Roku subió un 2%.

Freeport-McMoRan avanzó un 4% cuando el oro al contado (XAUUSD) subió más de un 2,5%. El marco de paz con Irán hizo exactamente lo que dicta la cadena oro-tasas: menor crudo, menor presión sobre la inflación, expectativas de subidas de tipos que se relajan, y el oro al contado sube. Ese es el trade de tipos funcionando, no el de valores refugio.

Qué vigilar

Semana acortada por festivo con la reunión de la Fed el miércoles. El mercado no espera un movimiento en los tipos, pero el tono del presidente de la Fed, Kevin Warsh, sobre la inflación tras una caída del 5% del crudo es lo que importa. La firma del viernes en Suiza es de lo que depende todo este movimiento. Sin ese acuerdo, el hueco del lunes no tiene nada debajo. Que Warsh suene aunque sea un poco menos hawkish el miércoles sumaría un segundo catalizador al primero.

Pero ya he visto cómo estos huecos se abren con fuerza por titulares geopolíticos y lo devuelven todo el viernes cuando los detalles se desmoronan. El WTI de junio solo está en 80 dólares porque los traders creen que el estrecho de Ormuz permanecerá abierto. Eso cambia y los ganadores del lunes pasan a ser los perdedores del martes.

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