Repunte de acciones por datos de empleo y esperanzas comerciales; semiconductores y financieros impulsan las ganancias
Las acciones estadounidenses subieron bruscamente el viernes, ya que los optimistas datos de empleo y las señales de un posible avance en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China impulsaron el apetito de riesgo. El Dow Jones subió un 1,04%, mientras que el S&P 500 sumó un 1,16%. El Nasdaq ganó un 1,24%, impulsado por el sólido desempeño de fabricantes de semiconductores y nombres económicos sensibles.
¿Qué impulsó el repunte?
Los datos de empleo no agrícolas superaron las expectativas y la inflación salarial se situó por debajo de las previsiones, reforzando la confianza en la economía estadounidense sin avivar los temores de un aumento de tasas. El mercado de bonos reaccionó con rendimientos más altos a lo largo de la curva: los rendimientos a 10 años subieron 6,6 puntos básicos hasta 4,30%, mientras que los a 2 años aumentaron casi 9 puntos básicos hasta 3,79%. Los traders redujeron sus apuestas sobre un recorte de tasas a corto plazo por parte de la Fed.
Paralelamente, el Ministerio de Comercio de China indicó que está evaluando una propuesta de EE.UU. para reanudar las negociaciones comerciales, lo que generó expectativas de una relajación de los aranceles que han afectado el sentimiento corporativo.
¿Qué sectores lideraron el repunte?
Los financieros, el sector de transportes y los semiconductores lideraron el S&P 500, superando a los índices más amplios. El índice Philadelphia Semiconductor Index (.SOX), con fuerte presencia de fabricantes de chips, se disparó gracias a la renovada confianza en la demanda global. ON Semiconductor, Lam Research, Micron y Applied Materials fueron los principales ganadores en el Nasdaq, cada uno subiendo más de un 4,5%.
Las acciones de transporte y logística también se unieron al repunte. Old Dominion Freight Line avanzó un 5,7% a medida que el sector de transportes respondió positivamente ante el sólido dato de empleo. En el sector tecnológico, Meta Platforms y Palantir sumaron alrededor del 5%, ayudando a reforzar el sentimiento pese a la presión sobre los nombres de gran capitalización.
¿Quiénes se movieron en el Nasdaq?
Dexcom fue el mayor ganador, subiendo más del 15%, seguido por Grail (+10%) y AppLovin (+9,4%). Arm Holdings también se recuperó con un alza superior al 6% gracias al optimismo en la demanda de semiconductores. Destacadamente, varios nombres tecnológicos de mediana capitalización —Palantir, Meta y ON Semiconductor— ayudaron a compensar la debilidad de Apple y Amazon.
Atlassian lideró la caída en el Nasdaq, perdiendo un 6,8% debido a resultados decepcionantes. Apple cayó más del 4% tras advertir sobre un impacto arancelario de 900 millones de dólares. Amgen y MercadoLibre también sufrieron caídas, mientras que nombres defensivos como Exelon y Xcel descendieron levemente.
¿Qué sigue para el mercado?
La combinación de un sólido crecimiento del empleo y la moderación de la inflación respalda la fortaleza continua del mercado. Sin embargo, los traders se mantendrán atentos a los datos de inflación de la próxima semana y a cualquier señal adicional derivada de las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China. Con rendimientos en alza y una orientación mixta en las mega capitalizaciones, la rotación sectorial selectiva sigue en juego. Los semiconductores, los financieros y el sector de transportes están mostrando liderazgo a medida que el panorama macro se estabiliza.
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